股市 Overview — 2026-09-24（週四）

最近交易日： 2026-09-23（週三）

一、台股大盤摘要

加權指數收盤： 48,157.29 點，上漲 357.12 點（0.75%），連 6 漲

成交金額： 8,946.5 億元

三大法人買賣超（億元）：

• 外資買超 373.13 億元，連買 5 日
• 投信賣超 47.59 億元，連 4 買後轉 2 賣
• 自營商買超 58.25 億元，連買 5 日
• 合計買超 383.79 億元，連買 5 日

融資融券（前一交易日）：

• 融資餘額增加 15.06 億元（0.25%），連增 6 日
• 融券餘額減少 5,780 張（-2.64%），連 3 增後連 2 減

前一交易日（週三）台股在權值股領軍下走揚，加權指數盤中一度衝上 48,341.56 點寫下新高，終場漲逾 357 點，連 6 個交易日收紅並改寫收盤新高。台積電站上 2,500 元大關單日貢獻大盤逾 300 點；台股總市值攀升至 5.3 兆美元、首度超車印度晉升為全球第 4 大股票市場。外資連 5 買、單日進場 373 億元，但投信在連 4 買後翻空賣超 47.59 億元，量能較前一交易日縮至 8,946.5 億元、顯示追價力道趨緩。融資餘額連 6 日走高、融券連 2 日回補，散戶做多情緒延續但漲多的雜訊亦浮現，盤中上市櫃仍有近千家個股下跌，籌碼呈現「集中於權值股、面板與部分傳產遭獲利了結」的分化格局。

二、台股焦點個股

1. 2317 鴻海

• 收盤 256.00 元，上漲 3.00（1.19%）
• 成交量： 34,627 張

新聞綜合： 鴻海週三與台積電並肩成為權值股領漲雙引擎，順利推升大盤站上 48,000 點。市場焦點聚焦於 Meta 新推出的個人 AI Agent「Muse」登上美國 App 下載榜首，Meta 為降低推論運算成本正加碼自研 ASIC（MTIA），並簽下部署最高 6GW AMD Instinct GPU 的多年合作協議。法人指出，Meta ASIC 伺服器 ODM 供應鏈以廣達與鴻海為核心，AI 焦點正從模型訓練擴散至規模更大的推論工作負載，長期營收動能可望延續。

2. 2382 廣達

• 收盤 341.50 元，下跌 0.50（-0.15%）
• 成交量： 9,362 張

新聞綜合： 廣達本日僅微幅收黑，屬於盤中震盪整理格局。市場關注 Meta「Muse」爆紅所帶動的 AI 推論算力擴張——廣達與鴻海共列 Meta ASIC 伺服器 ODM 核心供應鏈，長期營收動能可望隨 MTIA 世代快速迭代同步擴大。不過，緯創（3231）於同一族群走跌 0.28%，且盤面資金明顯轉向記憶體與 PCB 族群，資金短線在 ODM 內部輪動，AI 伺服器 ODM 進入蓄勢區間。

3. 3231 緯創

• 收盤 180.00 元，下跌 0.50（-0.28%）
• 成交量： 23,195 張

新聞綜合： 緯創週三小幅收黑，本日焦點盤面集中於記憶體與 PCB 主題，AI 伺服器 ODM 呈現觀望整理。三大法人籌碼面上，投信在盤面翻空之際將緯創列入賣超前 10 名個股之一（賣超 2,870 張），本地機構暫時保守；面板同族群友達重挫超過 5%、群創跌近 2%，緯創雖不屬面板類但同步受到獲利了結賣壓。後續應觀察 Meta / AMD Helios 平台伺服器出貨進度、以及 AI 伺服器 ODM 內部訂單重分配。

4. 2454 聯發科

• 收盤 5,185.00 元，上漲 5.00（0.10%）
• 成交量： 5,902 張

新聞綜合： 聯發科週三尾盤翻紅收 5,185 元、僅微幅上漲 5 元，開盤時一度攻上 5,220 元但漲勢未能延續，反映權值股資金明顯集中在台積電與鴻海。市場對 IC 設計族群短線走勢分歧，法人觀察焦點仍放在 AI 推論、邊緣運算及 ASIC 客製化商機下的先進製程訂單分布，聯發科 2 奈米、旗艦 SoC 進度為後續動能關鍵。

5. 2330 台積電

• 收盤 2,500.00 元，上漲 40.00（1.63%）
• 成交量： 20,325 張

新聞綜合： 台積電週三大漲 40 元站穩 2,500 元關卡，單日市值增加約 1 兆元至 64.83 兆元、貢獻大盤逾 317 點，並將台股總市值一舉推升至 5.3 兆美元、首度超越印度躍居全球第 4 大股市。ASML 公共事務執行副總 Frank Heemskerk 揭露：ASML 第 2 季在歐洲系統設備銷售掛零，反映亞洲仍為 EUV 需求核心；imec IC-Link 亦擴大加入台積電 OIP 雲端聯盟以支援先進節點設計。群益投顧看 2028 年 EPS 挑戰 160 元、年底大盤有望上看 5.3 萬點，但需留意三星、Intel 搶單風險。籌碼面外資買超 7,123 張，惟權王上檔前高 2,535 元仍待突破。

6. 2409 友達

• 收盤 34.70 元，下跌 1.95（-5.32%）
• 成交量： 944,000 張

新聞綜合： 友達爆量重挫逾 5%、成交量高達 94.4 萬張居全市場之冠，屬於連日暴衝後的獲利了結。外資在連 2 日狂掃逾 48 萬張後今日翻空，一舉大砍 15.3 萬張，並同步賣超群創 4.7 萬張、彩晶 1.6 萬張，面板族群整體遭遇集中殺盤。此波友達暴漲主要受「左擁台積、右抱英特爾」的先進封裝／驅動 IC 題材帶動，週三多頭高檔震盪，短線籌碼結構明顯轉弱，需觀察題材是否有具體訂單或財務數字支撐、以及主力籌碼是否止穩。

7. 2408 南亞科

• 收盤 515.00 元，上漲 18.00（3.62%）
• 成交量： 60,389 張

新聞綜合： 南亞科週三大漲 3.62%，記憶體族群整體反攻。市場「鬼故事」情緒明顯降溫——早盤宏碁董事長陳俊聖「記憶體沒想像中缺」以及中國長鑫科技 G5 進入量產的訊息，反被群聯執行長潘健成「業界大概都為 DRAM 所苦、好像只有宏碁不苦」的直言回擊。外資今日買超南亞科 2.9 萬張居個股買超榜前段，配合 Q3 毛利率上看 80% 的市場預期，籌碼與基本面同步偏多。旺宏、力積電、華邦電同步走揚，記憶體「超級周期」多空辯論再度成為市場交易主題。

8. 6488 環球晶

• 收盤 950.00 元，下跌 21.00（-2.16%）
• 成交量： 28,081 張

新聞綜合： 環球晶週三回檔逾 2%，與同族群合晶（-2.94%）、中美晶（-5.38%）同步走弱，屬於矽晶圓族群短線獲利了結。此波跌勢與盤面資金明顯轉向 PCB / 記憶體有關；市場資金追逐熱門族群，矽晶圓相對缺乏新催化劑。後續需觀察半導體矽晶圓 2026 年下半供需結構、以及 AI 先進製程對 12 吋晶圓需求的傳導速度。

9. 3189 景碩

• 收盤 906.00 元，下跌 3.00（-0.33%）
• 成交量： 29,216 張

新聞綜合： ABF 載板廠景碩週三小幅收黑，但成交量放大至 29,216 張，反映 ABF 族群內部資金分歧。同族群欣興上漲 3.57%、南電上漲 3.86%，景碩相對落後；主因是本波 PCB / 載板題材焦點集中在銅箔基板（CCL）與高階多層板，AI 伺服器 ASIC 用 ABF 載板需求雖已在市場預期中，但相對缺乏更明確的短期漲價訊號。可留意景碩對於 3D 封裝、高階 ABF 產能規劃的落地進度。

10. 3037 欣興

• 收盤 1,160.00 元，上漲 40.00（3.57%）
• 成交量： 21,846 張

新聞綜合： 欣興週三大漲 3.57%、收 1,160 元創股價新高，市值增加 655 億元至 1.9 兆元、擠下南亞（1303）成為市值第 9 大個股。摩根士丹利報告看好 AI 與資料中心持續拉動銅箔基板（CCL）需求，帶動 PCB / 載板族群同步走揚——南電漲 3.86%、台光電漲逾 3%、金像電更亮燈漲停 9.62%。欣興作為 ABF 載板龍頭在 AI 伺服器旺季前領先反映預期，籌碼與題材共振。

11. 2327 國巨*

• 收盤 573.00 元，上漲 2.00（0.35%）
• 成交量： 41,179 張

新聞綜合： 國巨週三微幅收紅、市值小幅回升並超越緯穎（6669）名列上市第 18 名。被動元件族群在權值股領漲盤中屬於中性表現，但成交量仍有 4.1 萬張顯示交投熱絡；受惠 AI 伺服器高規格化及汽車電子需求，被動元件龍頭仍為機構資金階段性布局標的。留意後續高階 MLCC 價格與訂單能見度。

12. 8046 南電

• 收盤 1,210.00 元，上漲 45.00（3.86%）
• 成交量： 17,014 張

新聞綜合： 南電週三大漲 3.86%，與同族欣興、景碩共列 ABF 載板領漲群。摩根士丹利報告點名 AI 與資料中心將持續推升 CCL 與載板需求，帶動 PCB 全鏈條走揚——台光電漲逾 3%、金像電漲停，南電因 AI ASIC 伺服器與 GPU 用 ABF 供給緊俏受惠。日內成交 17,014 張顯示資金加速湧入，此波 PCB / 載板題材已成為新一輪盤面主軸之一。

13. 2303 聯電

• 收盤 160.00 元，持平
• 成交量： 122,691 張

新聞綜合： 聯電週三平盤作收但成交量放大到 12.3 萬張，屬盤面上高交投觀望格局。前一交易日聯電為多頭主力之一，但本日尾盤殺回平盤，反映短線資金轉戰記憶體與 PCB 族群。外資賣超 1 萬張、聯電 ADR 前一晚亦下跌 3.88%，籌碼與美股方向暫時分歧。成熟製程 8 吋 / 12 吋利用率、車電與 IoT 需求復甦速度為後續觀察變數。

14. 4958 臻鼎-KY

• 收盤 473.00 元，下跌 16.00（-3.27%）
• 成交量： 37,954 張

新聞綜合： 臻鼎-KY 週三重挫逾 3%、成交量放大到 37,954 張，籌碼結構明顯轉弱。投信與外資雙雙點名減碼——外資賣超 1.4 萬張、投信亦將臻鼎列入賣超前 10 名個股，屬本波 PCB 族群輪動下的「利多不漲」個案。同族金像電漲停、南電漲 3.86% 反差顯著，主因臻鼎產品組合較偏 FPC 與智慧型手機供應鏈，AI 伺服器題材直接受惠度較低，短線籌碼被獲利了結。

15. 2308 台達電

• 收盤 1,900.00 元，持平
• 成交量： 9,000 張

新聞綜合： 台達電週三平盤收 1,900 元，開盤時曾漲 10 元至 1,910 元但尾盤翻平，屬於權值股中偏弱的一檔。市場觀察焦點在於伺服器電源、液冷散熱與電動車動力系統的長線需求，但盤中資金明顯集中於記憶體與 PCB / 載板族群，台達電短期缺乏新催化劑。留意 AI 液冷、資料中心電源商機以及 CoolerMaster / 奇鋐等散熱同族的比價效應。

16. 3443 創意

• 收盤 8,385.00 元，上漲 10.00（0.12%）
• 成交量： 2,008 張

新聞綜合： 創意週三開盤即攻上漲停創新高，惟終場僅小漲 10 元收 8,385 元，屬於盤中衝高後拉回整理。ASIC 客製化晶片需求持續火熱，市場傳出 Google TPU 客戶對 ASIC 產能需求龐大、加上輝達 Rubin 系列導入 CoWoS 進度，同族群世芯（KY）、智原、晶心科普遍表現分歧，反映 ASIC 產業鏈內部訂單重新分配。留意 12/16 nm ASIC 訂單與台積電先進封裝產能配置。

17. 2368 金像電

• 收盤 1,140.00 元，上漲 100.00（9.62%）
• 成交量： 13,467 張

新聞綜合： 金像電週三亮燈漲停鎖 1,140 元、單日大漲 9.62%，成為 PCB 族群漲勢冠軍。此波啟動的關鍵是摩根士丹利報告看好 AI 資料中心用高階 CCL / 多層板需求爆發，金像電作為主要 AI 伺服器主機板 PCB 供應商直接受惠。同族群欣興、南電、台光電、金居齊揚，PCB / 載板成為本波盤面主軸。籌碼面連日獲外資買超推升，但短線漲多後需留意獲利了結壓力，觀察 Q3、Q4 高階板出貨動能。

18. 3105 穩懋

• 收盤 497.00 元，下跌 4.00（-0.80%）
• 成交量： 26,998 張

新聞綜合： 砷化鎵代工龍頭穩懋週三收黑 0.80%，屬於盤面熱點外的整理格局。日內成交 2.7 萬張反映交投仍熱絡但方向不明；市場焦點集中於 PCB / 載板與記憶體，化合物半導體暫無新催化劑。長線觀察 5G 手機 PA、Wi-Fi 7、車用毫米波雷達訂單能見度，以及蘋果對 Wi-Fi PA 供應鏈的重新配置。

19. 6182 合晶

• 收盤 115.50 元，下跌 3.50（-2.94%）
• 成交量： 116,114 張

新聞綜合： 合晶週三重挫近 3%、成交爆量到 11.6 萬張，屬於矽晶圓族群獲利了結。同族群環球晶（-2.16%）、中美晶（-5.38%）同步走弱，反映資金明顯從矽晶圓撤離、轉進 PCB 與記憶體。合晶主要 8 吋矽晶圓客戶集中在成熟製程晶圓廠，聯電同日平盤但外資賣超，成熟製程需求復甦力道成為觀察重點。

20. 8150 南茂

• 收盤 107.00 元，上漲 1.50（1.42%）
• 成交量： 115,445 張

新聞綜合： 南茂週三盤中曾攻上漲停至 116 元，尾盤漲幅收斂僅收漲 1.42%，成交量爆到 11.5 萬張，屬記憶體封測熱潮拉抬。同族日月光漲逾 1%，本波記憶體超級周期辯論下，NAND 與 DRAM 封測產能吃緊，帶動封測族群獲得資金追捧。外資今日買超南茂 9,255 張，籌碼結構仍偏多。

21. 1303 南亞

• 收盤 227.50 元，下跌 4.00（-1.73%）
• 成交量： 53,317 張

新聞綜合： 南亞週三下跌 1.73%，市值縮水 317 億元、被欣興反超退居上市第 10 名。塑化本業與 CCL / PCB 材料的雙重身分，讓南亞在本波 PCB 漲勢中扮演上游受惠者角色，群益投顧報告點名 PCB 產業上游成本反應能力優於下游，南亞為重點公司之一；但本日資金明顯集中於下游 PCB 廠（金像電、欣興、南電），塑化本業受油價高檔壓抑，南亞短線相對承壓。

22. 2344 華邦電

• 收盤 172.50 元，上漲 1.50（0.88%）
• 成交量： 69,699 張

新聞綜合： 華邦電週三小漲 0.88%、成交量 6.9 萬張，盤中一度衝上 176 元（+2.92%）但尾盤漲幅收斂。市場對於記憶體族群多空辯論激烈：一方面法人預估 Q3 毛利率上看 80%、外資今日買超華邦電 1 萬張、南亞科 2.9 萬張；另一方面投信賣超華邦電 3,242 張、對記憶體漲勢是否過度已浮現分歧。「宏碁陳俊聖：記憶體沒想像中缺」vs「群聯潘健成：業界大概都為 DRAM 所苦」的辯論仍在延燒。

23. 8299 群聯

• 收盤 2,215.00 元，上漲 30.00（1.37%）
• 成交量： 7,052 張

新聞綜合： 群聯週三上漲 1.37%，盤中一度衝逾 5%。執行長潘健成當日於東擎科技上市前業績發表會直言「AI 落地最大挑戰就是 DRAM，業界都為 DRAM 所苦，好像只有宏碁不苦」，回擊近期宏碁董事長「記憶體沒想像中缺」引發的記憶體「鬼故事」情緒。潘健成揭示群聯 aiDAPTIV+ 軟體架構搭配自研 SSD，與 AMD、Intel、NVIDIA、Qualcomm 完成 POC，並向合作夥伴東擎「保證滿足 Flash 需求」。市場預期 NAND 缺貨延續至 2027 年，外資連 3 天推升股價暴漲 15%、法人 3 理由喊加碼。

三、美股大盤摘要

美股交易日： 2026-09-23（us_market_data.json#date，即美股本次收盤所屬的交易日）。換算台北時間，本次收盤發生於 2026-09-24 凌晨（美股收盤為美東下午，換算至台北時區固定跨一個日曆日）。

四大指數漲跌：

• 道瓊工業指數（DJI）下跌 0.68%，收 51,511.59
• S&P 500 下跌 0.75%，收 7,706.03
• 那斯達克下跌 1.13%，收 26,936.04
• 費城半導體下跌 1.23%，收 12,534.27

昨晚美股四大指數全面收黑，受 Alphabet 與 Amazon 跌勢拖累、10 年期美債殖利率飆升至 5.058%（19 年新高）、伊朗總統於聯合國強硬表態、以及川習會前市場觀望情緒濃厚共同壓抑。布蘭特原油盤中重回每桶 100 美元大關，能源價格反彈進一步壓縮風險胃納。費城半導體指數領跌逾 1%，反映高估值科技與半導體股面臨最大壓力。

四、指標性美股

美股交易日： 2026-09-23（同上表，us_market_data.json#date；台北時間收盤於 2026-09-24 凌晨）

五、重點新聞回顧（主題焦點整合敘事）

1. 台股市值破 5.3 兆美元超越印度、AI 護國神山續為權值核心動力

台股加權指數週三再創歷史新高 48,157.29 點，總市值一舉衝上 5.3 兆美元、正式超越印度的 4.94 兆美元，晉升為全球第 4 大股票市場。前三大股市依序為美國 82.7 兆、中國 21.22 兆、日本 8.59 兆美元。此波市值噴發的核心引擎為台積電，週三大漲 40 元收 2,500 元，單日市值增加逾 1 兆元至 64.83 兆元、以美元計算達 2.05 兆美元，全球個股市值排名躍升至第 7 名，與排名第 6 的 SpaceX（2.08 兆美元）僅一步之遙。

族群輪動亦見顯著變化：ABF 載板廠欣興大漲 3.57% 至 1,160 元、市值躍升至 1.9 兆元晉升上市第 9 名，將南亞擠至第 10 名；散熱龍頭奇鋐市值 1.36 兆元、名次超越中信金前進至第 15 名。國巨*則超越緯穎排入第 18 名。群益投顧預估台股年底前可望挑戰 5.3 萬點，但要留意三星、Intel 對台積電的搶單風險、以及美國期中選舉的政策變數。後續觀察變數包括：AI 資本支出續航力、台積電先進製程訂單能見度延續，以及市值與大盤指數的節奏是否同步。

2. PCB／ABF 載板／銅箔基板全鏈條爆發：金像電漲停、AI 資料中心需求引爆

摩根士丹利報告看好 AI 與資料中心持續拉抬銅箔基板（CCL）與高階多層 PCB 需求，週三 PCB 全鏈條齊揚：金像電亮燈漲停 9.62% 收 1,140 元、南電漲 3.86% 至 1,210 元、欣興漲 3.57% 至 1,160 元、台光電漲逾 3%、金居漲逾 1%。族群暴衝背後同時受港股同族拉抬影響——當日港股建滔積層板大漲逾 11%、建滔集團與勝宏科技分別上揚逾 5% 與 3%，反映跨市場 AI PCB 資金共振。

群益投顧點名 PCB 產業上游成本反應能力優於下游，重點公司包括台光電、台燿、南亞、金居，加深板塊題材縱深。然而，同為 PCB 族群的臻鼎-KY 卻重挫 3.27%、外資賣超 1.4 萬張、投信同步減碼，形成明顯內部分歧——臻鼎產品結構偏 FPC 與智慧型手機，AI 伺服器題材直接受惠度較低，主力資金明顯篩選 AI 伺服器主機板、ABF 載板為優先標的。後續觀察 Q4 AI 伺服器出貨動能、載板與 CCL 產能利用率、以及原物料（銅、玻纖布）漲價傳導能否延續。

3. 記憶體超級周期辯論白熱化：潘健成 vs 陳俊聖，NAND 缺貨看到 2027

群聯執行長潘健成週三在東擎科技上市前業績發表會直言「AI 落地最大挑戰就是 DRAM，業界大概都為 DRAM 所苦，然而從媒體看到好像只有宏碁不苦」，直接回擊近日宏碁董事長陳俊聖「記憶體沒想像中缺、DDR4／DDR5 主流電腦記憶體供應增多不會缺貨」的說法。潘健成揭示，過去 11 個月 Flash 嚴重缺貨；群聯透過 aiDAPTIV+ 軟體架構搭配自研 SSD 方案，能以有限 DRAM 讓 AI 模型順暢運作，並與 AMD、Intel、NVIDIA、Qualcomm 平台完成 POC。

盤面反應上，記憶體族群集體反攻：南亞科漲 3.62%、華邦電漲 0.88%、旺宏漲 0.85%、力積電漲 1.37%、群聯漲 1.37%。籌碼面外資今日買超南亞科 2.9 萬張、華邦電 1 萬張居前段，但投信卻同步賣超華邦電 3,242 張，機構觀點分歧。此外，德國慕尼黑法院裁定美光侵犯長江存儲 3D NAND 兩項德國實用新型專利、核發禁制令，為 2023 年以來雙方全球專利戰中長江存儲首次取得實質性禁令勝訴，可能加深記憶體供給端不確定性。後續觀察：DDR5、HBM 現貨與合約價走勢，Q4 CSP 客戶資本支出配置，以及市場能否釐清「AI 用高階記憶體」vs「主流電腦記憶體」的供需分野。

4. 中東地緣政治與能源反彈壓抑美股：油價回 100、美債殖利率飆 19 年新高

昨晚美股四大指數全面收黑：道瓊跌 0.68%、S&P 500 跌 0.75%、那斯達克跌 1.13%、費半跌 1.23%。壓力來源三合一——首先，伊朗總統於聯合國大會強硬表態「絕不向美國施壓屈服」，英國海上貿易辦公室通報一艘貨船在荷姆茲海峽遭不明飛行物擊中，中東緊張再升溫；其次，布蘭特原油盤中重回每桶 100 美元大關（單日盤中反彈幅度顯著），10 年期美債殖利率上漲 7 個基點飆至 5.058%、創 2007 年 7 月以來新高；第三，Fed 理事 Barr 主張「進一步升息可能是必要的」，強化聯準會鷹派立場。

Alphabet 大跌 3.80%、亞馬遜跌 2.24%、輝達跌 1.47%、台積電 ADR 跌 1.20%，逆勢者僅 Meta 上漲 1.02%（受惠 AI 軟體「Muse」登上下載榜首）。此外 OECD 警告 G7 10 年期公債平均殖利率已升至 4%、為 2008 年以來首見，公債殖利率飆升成為各國公共財政「重大隱患」。台指期夜盤同步下殺、盤中最低下探 47,889 點、失守 48,000 關卡。後續觀察變數：川習會實質成果、川普對伊朗最終決策（協議 vs「消滅」）、能源價格走勢、Fed 官員後續發言基調。

5. Meta「Muse」爆紅點燃 AI 推論商機、AI 治理討論同步升溫

Meta 週三推出的個人 AI Agent「Muse」快速登上美國 App 下載排行榜榜首，成為推升 Meta 股價逆勢上漲 1.02% 的關鍵。Muse 定位為主動協助使用者寄送電子郵件、安排旅遊、執行各類任務的 AI Agent，由 Muse Spark 模型驅動。市場焦點自模型訓練進一步延伸至規模更大、頻率更高的推論算力需求，Meta 加碼自研 ASIC（MTIA）並簽下部署最高 6GW AMD Instinct GPU 的多年合作協議、導入 Helios 機櫃平台。

台系 ODM 中，Meta ASIC 伺服器 ODM 核心供應鏈為廣達與鴻海、緯穎則布局 AMD Helios AI 機櫃平台，預期今年下半開始出貨。與此同時，AI 治理討論同步升溫——Anthropic 執行長 Amodei 與 OpenAI 執行長 Altman 分別於聯合國安理會發言，Amodei 承諾「必要時將放慢腳步」、Altman 警告「當前 AI 發展需要極度謹慎」、業界不能「拒絕放慢發展速度」。這對台廠意味著雙面刃：短線 AI 推論算力商機明確，但監管與安全論述可能延遲部分終端應用釋出。後續觀察 Meta 廣達／鴻海 ASIC 伺服器出貨進度、AMD Helios 平台量產時程、以及聯合國、G7 對於 AI 監管框架的具體條文。

六、當日總結（takeaway）

盤面： 台股連 6 漲改寫收盤新高 48,157.29 點，市值 5.3 兆美元超越印度躍居全球第 4 大股市，但量能縮至 8,946.5 億元、上市櫃下跌近千家，強勢主軸集中在台積電（+1.63%）、ABF 載板／PCB 族群（欣興+3.57%、南電+3.86%、金像電漲停 +9.62%）以及記憶體反攻（南亞科+3.62%）；相對地，美股昨晚全面收黑（那指-1.13%、費半-1.23%）、台積電 ADR 跌 1.20%、台指期夜盤失守 48,000，形成明顯的多空拉鋸。籌碼： 外資連 5 買、單日進場 373.13 億元加碼權值與 ETF；自營商連 5 買 58.25 億元；投信卻在連 4 買後翻空、賣超 47.59 億元，並減碼緯創、臻鼎-KY、華邦電，機構觀點分歧。融資餘額連增 6 日、融券連 2 減，散戶多方氛圍延續。主題焦點： PCB／ABF 載板全鏈條爆發與記憶體「潘健成 vs 陳俊聖」超級周期辯論兩大主題延伸性最高。今日開盤觀察： （1）台指期夜盤跌逾 300 點、48K 關卡守勢；（2）美債殖利率 5.058%、油價 100 美元與川習會後續發展；（3）AI PCB／載板漲停帶是否量能延續、記憶體族群外資投信分歧是否收斂。

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