股市 Overview — 2026-10-01（週四）

最近交易日： 2026-09-30（週三）

一、台股大盤摘要

加權指數收盤： 47,940.13 點，上漲 308.17 點（0.65%）

成交金額： 9,214.90 億元

三大法人買賣超（億元）：

• 外資買超 308.57 億元
• 投信買超 82.91 億元
• 自營商買超 12.40 億元
• 合計買超 403.88 億元

融資融券（前一交易日）：

• 融資餘額增加 35.99 億元（0.58%），連增 9 日
• 融券餘額增加 17,297 張（7.93%），連 3 減→連 2 增

前一交易日加權指數連兩黑後強勢反攻，一度飆漲 748 點衝上 48,379 點，尾盤台積電急殺失守 4 萬 8 大關但仍收在高檔；量能明顯放大並伴隨三大法人齊聲買超逾 400 億元，其中外資由連 2 賣轉買、投信連 2 買、自營商亦轉買，多方籌碼結構明顯改善。融資餘額連增 9 日、融券轉為連 2 增，顯示市場槓桿與多空對峙同步升溫，短線續攻動能與獲利了結壓力並存。

二、台股焦點個股

1. 2317 鴻海

• 收盤 251.50 元，上漲 1.00（0.40%）
• 成交量： 26,376 張

新聞綜合： 鴻海於昨日發放 117.5 億元年度員工分紅「秋節大禮包」，依章程稅前利益提撥 5% 至 7%，比率為台股市值前五大企業之最，董座劉揚偉並喊出「年賺 2 股本」的中期目標。同日公告透過子公司 iCana Holdings 增資取得安科諾科技股權約新台幣 4.34 億元，強化 RF 無線通訊半導體布局，鎖定電動車、聯網車與 5G 應用；並代子公司富泰華工業取得深圳廠房使用權資產。券商研判鴻海受惠 AI 資料中心與智慧手機雙軸需求，下一代 AI 伺服器機櫃與 CPO 交換器將較同業提前 2 至 3 個月交付，估 2026 年第 3、4 季營收分別季增 14%、23%。

2. 8299 群聯

• 收盤 2,150.00 元，上漲 35.00（1.65%）
• 成交量： 2,781 張

新聞綜合： 群聯位居 NAND Flash 控制 IC 龍頭，最能直接反映本波記憶體超級周期。TrendForce 昨日發布第 4 季展望，指 AI 伺服器需求續強、原廠將先進製程優先分配伺服器應用，Q4 一般型 DRAM 合約價估季增 10-15%，整體 NAND Flash 合約價估季增 15-20%，Enterprise SSD 更因 CSP 加碼 AI 推論基礎建設，2026 年位元需求年增預估突破 80%。群聯所主打的高容量 SSD 主控與 QLC 方案，直接受惠於 vector database 快取需求放量與 PCIe 6.0 世代交替，股價昨日於高檔量縮續攻，籌碼面呈穩健格局。

3. 2382 廣達

• 收盤 333.50 元，下跌 3.00（-0.89%）
• 成交量： 11,653 張

新聞綜合： 廣達為 AI 伺服器代工龍頭之一，昨日在指數收紅、面板／載板／矽晶圓等硬體題材接棒噴發下，AI 組裝股相對承壓，成為權值群中少數收黑的族群指標，反映資金從已高位的 AI 伺服器組裝轉向前段材料與後段封裝的板塊輪動。同日大盤主力接力題材為玻璃基板、記憶體與 CPO，AI 組裝廠短線面臨獲利了結壓力，市場等待第 3 季財報揭示新平台放量進度與毛利率走勢。

4. 3231 緯創

• 收盤 184.50 元，下跌 1.00（-0.54%）
• 成交量： 20,071 張

新聞綜合： 緯創同屬 AI 伺服器代工主軸，昨日隨廣達一同小幅收黑，反映資金於指數挑戰 48,000 點關卡時，暫時撤離已漲多的組裝族群。盤面熱錢明顯改流向面板玻璃基板、矽晶圓、封測與 ABF 載板等前後段供應鏈，緯創短線仍需等待新平台（GB300/Rubin 世代）出貨節奏與新一輪法人上調目標價驅動。

5. 2454 聯發科

• 收盤 4,920.00 元，上漲 10.00（0.20%）
• 成交量： 7,556 張

新聞綜合： 聯發科昨日小紅作收，市場焦點集中在其 ASIC 策略重估。研究機構認為市場尚未充分反映聯發科為 Google 打造 TPU v8t / v9 的成長動能，預估 2028、2029 年 TPU 相關營收可達 435 億、525 億美元；催化劑包括 v9 預計 2026 年 11 月完成 Tape-out、EMIB-T 供應改善，以及 Google 上調 v9 需求預估。此外，聯發科可能進一步導入 CoWoS 以支應 2028-2029 年 v9 擴產，並積極爭取 SpaceX Dojo3、Tesla AI6 等新 ASIC 案，潛在新增營收上看 100-150 億美元。

6. 2330 台積電

• 收盤 2,480.00 元，上漲 5.00（0.20%）
• 成交量： 30,440 張

新聞綜合： 台積電昨日盤中一度衝高帶動指數飆漲 700 餘點，尾盤獲利了結賣壓湧現、僅收平盤上下小紅，仍成為壓抑指數尾盤走勢的關鍵。市場傳出蘋果、輝達、超微、高通及聯發科等關鍵客戶對 2 奈米追加訂單，帶動 2 奈米家族產能擴充加速，公司預計今年底 2 奈米月產能提升至 12 萬片，較原訂 2027 年目標提前達陣；今年將有 5 座 2 奈米廠同步放量，2026-2028 年產能年複合成長率估達 70%。3 奈米產能亦同步擴增。台積電 10 月 15 日召開法人說明會，將確立第 4 季產業方向。

7. 1303 南亞

• 收盤 255.50 元，上漲 8.50（3.44%）
• 成交量： 120,609 張

新聞綜合： 南亞昨日單日成交量放大至 12 萬張、股價強勢上攻逾 3%，反映塑化集團股與 AI 概念雙軌題材受到資金關注。同集團台塑（1301）大漲 5.42%、台化（1326）漲 3.26%，四寶集體強勢；市場亦聚焦南亞在 ABF 載板、印刷電路板等 AI 供應鏈間接題材的評價修復。自營商今日買超榜第 9 名為南亞 313 張，反映短線資金對集團股偏多操作。

8. 3481 群創

• 收盤 54.70 元，上漲 4.95（9.95%）
• 成交量： 482,001 張

新聞綜合： 群創昨日鎖漲停到收盤，成交量爆增至 48.2 萬張、單日成交金額居台股之冠達 263.65 億元，為當日最強主題。韓媒消息傳出輝達已評估下一代 AI 晶片封裝導入玻璃基板技術，過去黃仁勳曾與 SK 集團會長崔泰源討論相關技術有望由台積電投入開發，直接點燃面板雙虎轉型題材；同日自營商買超群創 3,942 張、金額達 2.12 億元居榜首，法人籌碼力挺明顯。EPS 方面群創單季衝 0.57 元創近 6 季高，基本面同步支撐評價修復。

9. 3105 穩懋

• 收盤 542.00 元，上漲 49.00（9.94%）
• 成交量： 41,316 張

新聞綜合： 穩懋為全球最大 GaAs 化合物半導體代工廠，昨日鎖漲停並列上市量大上漲股名單，反映資金押注 CPO 光通訊與化合物半導體題材。以 AT&T 與康寧簽署逾 30 億美元光纖供貨協議為背景，光通訊產業需求受高度關注，穩懋作為光通訊晶片核心晶圓代工廠受惠明顯。當日焦點資金並延伸至光鋐（4956）、TPK-KY（3673）等相關概念股，形成一條完整的光通訊主線。

10. 2408 南亞科

• 收盤 519.00 元，上漲 13.00（2.57%）
• 成交量： 38,720 張

新聞綜合： 南亞科為台系 DRAM 主要供應商，昨日跟進記憶體漲價題材上攻，同日自營商買超榜第 7 名為南亞科 439 張。TrendForce 昨日預估 Q4 一般型 DRAM 合約價季增 10-15%、Server DRAM 供不應求態勢延續，Mobile DRAM 因 AI 產能移轉配額吃緊，價格上漲格局確立；QLC SSD 需求上修同步帶動 Consumer DRAM 顆粒需求，台系廠商成為市場供應主力。

11. 2308 台達電

• 收盤 1,890.00 元，上漲 55.00（3.00%）
• 成交量： 10,180 張

新聞綜合： 台達電昨日大漲 3%，為台積電之外對指數貢獻最顯著的權值股之一。作為 AI 資料中心電源與散熱雙引擎，台達電同時受惠 CSP 加碼 AI 推論基礎建設帶來的機櫃電源需求，以及先進封裝散熱料件的滲透率提升。TrendForce 昨日報告指出，2026 年 Enterprise SSD 位元需求年增將突破 80%、PCIe 6.0 隨新一代 AI Server 平台放量，同步強化上游電源與熱管理的採購動能。

12. 6488 環球晶

• 收盤 1,035.00 元，上漲 90.00（9.52%）
• 成交量： 17,757 張

新聞綜合： 環球晶昨日大漲近漲停，配合同族群中美晶（5483）漲停 9.79%、合晶（6182）鎖漲停 9.92%，矽晶圓三傑齊揚，反映市場對先進製程矽晶圓（含 GaN、SiC 化合物半導體基板）需求進入結構性擴張的預期修正。台積電 2 奈米年底產能提前上調至月產 12 萬片、聯發科導入 CoWoS，皆直接放大 300mm 矽晶圓與化合物基板的長約承接量。

13. 8046 南電

• 收盤 1,340.00 元，上漲 70.00（5.51%）
• 成交量： 13,010 張

新聞綜合： 南電為 ABF 載板三雄之一，昨日跳空大漲 5.51%，隨欣興（3037）、景碩（3189）與 CCL 供應鏈台光電（2383）、台燿（6274）同步走強，構成完整的高階載板／CCL 主軸。券商研判 AI GPU/ASIC 世代交替（Rubin、TPU v9、聯發科新 ASIC）與 CoWoS 產能擴張，將帶動 ABF 載板層數升級與單價提升，明年產能配置成為第 4 季法說會焦點。

14. 2409 友達

• 收盤 38.55 元，上漲 3.50（9.99%）
• 成交量： 429,084 張

新聞綜合： 友達昨日與群創同步鎖漲停，成交量放大至 42.9 萬張。市場焦點聚焦兩大題材：一為輝達下一代 AI 晶片封裝評估導入玻璃基板技術，二為 AT&T 與康寧簽署逾 30 億美元光纖供貨協議帶動 CPO 光通訊需求。友達本業第 2 季營收 708.9 億元、季增 2.7%、稅後轉盈，且積極將大尺寸玻璃製程技術延伸至先進封裝與光通訊領域，布局玻璃通孔（TGV）、重布線（RDL）及共同封裝光學（CPO），面板廠正式跨界前段封裝供應鏈。自營商昨日買超友達 407 張，籌碼結構偏多。

15. 2344 華邦電

• 收盤 179.50 元，上漲 5.50（3.16%）
• 成交量： 82,884 張

新聞綜合： 華邦電昨日大漲 3.16%、成交量放大至 8.3 萬張。公司日前公告以現金 11.2 億美元（約新台幣 352.91 億元）併購英飛凌（Infineon）旗下記憶體事業部門，取得 NOR Flash 與 F-RAM 100% 股權，一舉將華邦電 NOR Flash 全球市占率推升至 30% 以上。內外資法人同步上調目標價，最高喊出 245 元、給予「買進」或「增持」評等；同日自營商買超榜第 4 名為華邦電 763 張。搭配 Q4 記憶體漲價 10-20% 的結構性利多，本波併購綜效與價格重估雙軌驅動。

三、美股大盤摘要

美股交易日： 2026-09-30（us_market_data.json#date，即美股本次收盤所屬的交易日）。換算台北時間，本次收盤發生於 2026-10-01 凌晨

四大指數漲跌：

• 道瓊工業指數（DJI）下跌 0.86%，收 50,906.05
• S&P 500 下跌 0.25%，收 7,651.54
• 那斯達克上漲 0.24%，收 26,861.06
• 費城半導體持平，收 12,628.62

美股 9 月最後一個交易日呈現分歧走勢，8 月核心 PCE 年增率 3.0%、月增率 0.2% 雙雙低於預期，帶動聯準會 10 月升息預期回落，但長天期公債殖利率仍高懸於 5% 以上，壓抑估值敏感的傳統藍籌股，道瓊終場收黑近 1%；相對地，那指與費半在 AI 供應鏈買盤支撐下守住高檔，那指連 2 季收紅。

四、指標性美股

美股交易日： 2026-09-30（同上表，us_market_data.json#date；台北時間收盤於 2026-10-01 凌晨）

五、重點新聞回顧

1. AI 晶片先進封裝革命點火：玻璃基板題材助面板雙虎當日鎖漲停

前一交易日台股最具爆發力的敘事線來自「輝達下一代 AI 晶片封裝評估導入玻璃基板」的韓媒消息。輝達執行長黃仁勳過去曾與 SK 集團會長崔泰源討論相關技術，市場推測相關製程有望由台積電投入開發，直接引爆國內大尺寸玻璃載板供應鏈想像空間。面板雙虎友達（+9.99%）、群創（+9.95%）當日雙雙鎖漲停到收盤，其中群創單日成交量爆量至 48.2 萬張、成交金額 263.65 億元居台股之冠，並獲自營商買超 3,942 張、金額 2.12 億元居首；同族群彩晶（+9.73%）、TPK-KY（+9.90%）、萬達光電同步亮紅。

友達過去已將大尺寸玻璃製程延伸至玻璃通孔（TGV）、重布線（RDL）與共同封裝光學（CPO）等先進封裝應用，此輪玻璃基板題材將面板廠自週期性顯示產業重新定義為 AI 供應鏈材料商。後續觀察變數包括：（1）台積電於 10 月 15 日法說會對玻璃基板量產時程的表態，（2）ABF 載板廠（南電 +5.51%、欣興、景碩）能否共存或部分替代，（3）友達／群創當日漲停鎖量能否維持，避免僅為主題性一日行情。

2. 記憶體超級周期驗證：Q4 DRAM/NAND 漲 10-20%，華邦電併購英飛凌NOR/F-RAM

TrendForce 於前一交易日發布最新記憶體產業研究，Q4 一般型 DRAM 合約價估季增 10-15%、NAND Flash 整體合約價季增 15-20%，其中 Enterprise SSD 因 CSP 持續加碼 AI 推論基礎建設，2026 年位元需求年增將突破 80%，成為唯一價格加速提升的細分品項；Mobile DRAM 因手機生產量萎縮但配額仍緊、Graphics DRAM 因 GDDR7 供給受伺服器產能傾斜排擠，同步延續漲勢。原廠將先進製程優先分配伺服器 RDIMM，PC OEM 因 2027 年供給仍緊持續積極拉貨。

此結構性利多同步反映在個股與併購動作上：華邦電（+3.16%）宣布以現金 11.2 億美元（約 352.91 億元新台幣）併購英飛凌 NOR Flash 與 F-RAM 100% 股權，將使其 NOR Flash 全球市占率一舉推升至 30% 以上，內外資法人給予「買進」或「增持」評等、目標價最高上看 245 元。南亞科（+2.57%）、群聯（+1.65%）同日跟漲，惠普企業（HPE）美股大漲 3.94% 並在財報中指出「零組件短缺仍是主要瓶頸，尤其記憶體供應最吃緊」，跨市場交叉驗證超級周期屬實。後續觀察：Micron 財報開獎、各廠 2027 年 LTA 議價節奏、Enterprise SSD PCIe 6.0 世代放量進度。

3. 美國通膨降溫但長天期殖利率仍高：科技股冷靜、傳產藍籌承壓

美國商務部前一交易日公布 8 月個人消費支出（PCE）物價指數，年增 3.4%、月增 0.3%；扣除食品與能源的核心 PCE 年增 3.0%、月增 0.2%，雙雙低於市場預期。7 月核心 PCE 年增率並自 3.3% 下修至 3.0%。同日 Q2 GDP 修正終值上修至 2.2%（前值 1.5%），優於預期。芝商所 FedWatch 顯示交易員預期 10 月升息 1 碼機率降至 35%，市場轉而看好維持利率不變，但仍預期 12 月可能再升 1 次。

有趣的是股債反應顯著分歧：那斯達克連 2 季收紅、費半守平盤，但道瓊倒跌 0.86%、S&P 500 微跌 0.25%。財經專家阮慕驊指出四大原因：短天期公債殖利率降幅明顯（2 年期下跌 5bp），長天期回落幅度極小（30 年期僅下跌 1.7bp），10 年期公債殖利率仍在 5.226% 的 2007 年以來高檔，反映通膨風險、財政赤字與債券供給等結構性壓力並未改善。若長天期利率無法趨勢下行，AI 主軸以外的高股息、公用事業、傳產藍籌估值仍面臨壓力。後續觀察：Micron 財報、9 月非農就業、10 月 28 日 FOMC 決議。

4. 中東地緣政治延燒與能源市場：油價回升、伊朗涉英國基地案

前一交易日地緣政治風險持續發酵。英國首相柏南（Andy Burnham）向 BBC 表示「有強烈跡象顯示伊朗涉入」9 月 27 日發生在英格蘭費爾福皇家空軍基地（RAF Fairford）附近的可疑車輛事件，該基地供美軍執行對伊朗防禦性打擊。同日川普宣告美國主導的聯軍已撤離伊拉克為「勝利」，但外界擔憂此舉將助長親伊朗武裝派系。此外，美國國防部長赫格塞斯宣布削減將官人數 20%。

摩根大通與高盛獨立估算顯示，中東原油運輸量已回升至戰前 98% 水準，通過荷姆茲海峽的流量近乎重返 6 月下旬每日 1,300 萬桶的高點，主要由沙烏地阿拉伯帶動修復「東西向管線」；波斯灣石油出口上週回升至每日 2,330 萬桶。然而摩根大通提醒「更高的航次不應被誤認為安全性改善」，倫敦布蘭特原油 9 月累計上漲約 14%，11 月期貨仍站穩每桶 103 美元以上，能源價格支撐長天期通膨預期，是本波美債殖利率居高不下的關鍵之一。

六、當日總結

台股前一交易日呈現「權值輪動、中小型接棒」的多方架構：加權指數收在 47,940.13 點、上漲 308.17 點（0.65%），成交量放大至 9,214.90 億元，一度衝上 48,379 點但受台積電尾盤急殺而收斂。三大法人合計買超 403.88 億元（外資 308.57、投信 82.91、自營商 12.40），外資由連 2 賣轉買、投信連 2 買，籌碼結構明顯改善；惟融資餘額連增 9 日（+35.99 億元、+0.58%）、融券亦連 2 增（+17,297 張、+7.93%），槓桿與多空對峙同步升溫，短線續攻與獲利了結壓力並存。

美股受 8 月核心 PCE 3.0% 低於預期激勵，那指微紅、費半持平，但道瓊倒跌 0.86%，反映長天期殖利率仍居 5.23% 高檔對估值敏感的傳產藍籌形成壓抑。當日最具延伸性的主題為「AI 晶片先進封裝革命」——輝達玻璃基板題材點火面板雙虎鎖漲停，以及「記憶體超級周期驗證」——TrendForce Q4 DRAM/NAND 齊漲 10-20%、華邦電併購英飛凌 NOR/F-RAM 目標價喊上 245 元。

今日開盤觀察三大變數：（1）台積電 ADR 昨晚收 456.19、微跌 0.16%，惟盤中一度大漲逾 4% 至 461.62 美元，早盤台股是否受 ADR 拉升而挑戰 48,000 點；（2）面板雙虎、矽晶圓（環球晶、中美晶、合晶）、ABF 載板（南電、欣興）等昨日漲停族群能否延續量能、避免主題性一日行情；（3）美元／台幣走升至 31.866，若匯率續貶，外資買盤持續性面臨考驗。

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