股市 Overview — 2026-08-06（週四）

最近交易日： 2026-08-05（週三）

一、台股大盤摘要

加權指數收盤： 44,611.60 點，上漲 1,250.94 點（2.88%）

成交金額： 12,002.13 億元

三大法人買賣超（億元）：

• 外資買超 903.08 億元（連2賣→買）
• 投信買超 112.66 億元（連買31日）
• 自營商買超 14.57 億元（連8賣→買）
• 合計買超 1,030.31 億元（賣→2買）

融資融券（前一交易日）：

• 融資餘額增加 23.58 億元（0.45%），連增4日
• 融券餘額增加 252 張（0.13%），連4減→連2增

二、台股焦點個股

1. 3481 群創

• 收盤 47.80 元，持平（0.00%）
• 成交量： 418,861 張

新聞綜合： 群創昨日雖然收在平盤 47.80，但仍以 41.9 萬張成交量高居台股第 2 名，繼續扮演散戶追逐的題材熱門股。資深分析師杜金龍將群創列入 6 檔抗震核心持股名單，看好其面板轉先進封裝（FOPLP）題材與長線和台積電合作的想像空間。惟籌碼面明顯失血：外資賣超近 3.88 萬張居單日賣超榜第 1 名，加上吉祥全代子公司浩瀚動力 7/30~8/5 累計處分 5,500 張並認列處分損失 1,772.6 萬元，短線籌碼壓力沉重，題材面與籌碼面呈現拉鋸。

2. 3231 緯創

• 收盤 193.00 元，下跌 2.00（-1.03%）
• 成交量： 204,609 張

新聞綜合： 緯創法說會後 AI 題材大爆發：Q2 營收 8,954.43 億元創新高、季增 5.8%、年增 62.4%，EPS 4.72 元、年增 114.5%；上半年 EPS 達 7.78 元。董事會通過再增 175 億元資本支出擴充台美越三地產能，並擬發 GDR 募資最高 450 億元。AI 伺服器已占整體伺服器 95% 以上，訂單能見度延伸到 2027 上半年，Vera Rubin 平台已量產、與 GB300 無空窗，Switch 業務今年更成長逾 10 倍。籌碼面外資買超 3.56 萬張居第 3 名、投信買超 5,824 張居第 5 名；然股價盤中一度叩關 200 元創天價後受 GDR 稀釋與利多出盡疑慮壓抑，收 193 元小跌，短線資金撤退訊號需觀察。

3. 2303 聯電

• 收盤 122.00 元，上漲 3.50（2.95%）
• 成交量： 273,279 張

新聞綜合： 聯電受美伊荷姆茲協議進展激勵開盤噴 8%、盤中一度衝至 129 元，終場漲幅收斂但仍收 122 元。籌碼呈外資賣、投信買的分歧：外資賣超 2.8 萬張排賣超第 4 名，投信買超 5,714 張排買超第 6 名。基本面消息，杜金龍將聯電列為「便當股」抗震核心持股之一，看好 AI 業務比重拉升將帶動獲利上修，且本益比極低具評價修復空間；公司同日公告國內第一次無擔保轉換公司債收足 121.2 億元債款，籌資落袋供後續擴產。Q2 獲利年增 374% 的基本面題材與外資調節壓力形成主要拉鋸點。

4. 2408 南亞科

• 收盤 445.00 元，上漲 9.00（2.06%）
• 成交量： 141,894 張

新聞綜合： 南亞科董事會拋出三大重磅決議：(1) 今年資本支出上限由 520 億提高至 697 億元（+177 億、+34%），加速 5A 新廠設備預付；(2) 核准 5A 新廠 2026~2029 年總資本支出上限 3,466 億元（含 EUV 機台），最大月產能 4.5 萬片、總投資約 160 億美元，導入 1B/1C/1D/1E 等 10 奈米級製程，2027H2 投片、2029 年拉升至 3.59 萬片；(3) 處分子公司補丁科技 71.5 萬股。基本面亮眼：上半年 EPS 23.38 元、獲利 762.52 億元，7 月營收年增 719.61%，投信買超 3,917 張居第 8 名。惟受前波三根漲停累積漲幅與「冥燈女神」買進效應影響，昨日開高走低、僅收 445 元漲 2.06%，短線需消化籌碼。

5. 2344 華邦電

• 收盤 169.00 元，上漲 12.00（7.64%）
• 成交量： 225,880 張

新聞綜合： 華邦電受惠 DRAM 報價續漲，盤中一度攻上漲停 172.5 元，終場收 169 元大漲 7.64%，成為記憶體族群最強勢個股之一。籌碼結構呈現「投信買、外資冷」：投信買超 9,995 張居投信買超榜第 2 名（僅次於旺宏），但吉祥全旗下浩瀚動力於 6/22~8/4 累計買進 1,100 張後又於 8/5 進場 1,500 張、同時處分 2,000 張並認列處分損失 4,638 萬元，操作偏短線化。華邦電將於 8/6 召開法說會，市場高度關注記憶體漲價循環持續力道與 HBM/利基型 DRAM 布局。

6. 2330 台積電

• 收盤 2,405.00 元，上漲 85.00（3.66%）
• 成交量： 31,851 張

新聞綜合： 台積電昨日大漲 85 元、市值回升至 62.36 兆元，帶頭讓大盤攻上 44,611 點並收復月線與季線。籌碼面出現外資史上第 3 大單日 903 億買超中回補台積電約 298 億元（1.22 萬張）居個股加碼榜前段，公股行庫與國安基金再重押 123.58 億元居護盤榜第一。基本面題材同樣爆棚：Wedbush 報告指台積電 3 奈米月投片量可望於 Q4 提前拉升至 18 萬片（原 15 萬），2 奈米 Q4 底也上看 8 萬片、年底逼近 10 萬片，反映輝達、AMD、博通等 AI 客戶需求超乎預期；MoneyDJ 另指出台積電 2nm 良率 90% 領先 Intel 18A 的 85%，穩坐高階 AI 晶片龍頭。市場已預先反映 8/15 財報將創新高的預期。

7. 2337 旺宏

• 收盤 117.50 元，下跌 2.50（-2.08%）
• 成交量： 171,905 張

新聞綜合： 旺宏昨日在大盤大漲 1,250 點的環境下逆勢翻黑，成為記憶體族群中最刺眼的異數。籌碼結構出現極端分歧：投信買超 10,713 張居投信買超榜冠軍，但外資反手賣超 3.53 萬張排外資賣超榜第 2 名，多空對決激烈。盤中一度大漲逾 6%、後續走跌收 117.5 元、下跌 2.08%，反映「散戶情緒風向球」屬性顯現軟腳訊號，短線技術面轉弱。此類「投信硬撐、外資殺盤」的分歧結構通常需要一段時間消化籌碼，需觀察是否為記憶體族群短線高點的警訊。

8. 2327 國巨*

• 收盤 578.00 元，上漲 12.00（2.12%）
• 成交量： 61,064 張

新聞綜合： 國巨延續反彈氣勢，開盤漲近 6%（608 元）、終場收 578 元、漲 2.12%，市場預期後續有機會挑戰 800 元關卡。籌碼面獲多路加碼：國家隊點名護盤買超 17 億元居護盤榜前段、主動 ETF 00403A 同步進場、投信買超 1,007 張居第 18 名；吉祥全公司與旗下浩瀚動力累計持有近 1,000 張。台新投顧指出 AI 伺服器對被動元件用量較一般伺服器多 3~5 倍，是被動元件族群後續重要動能；國巨 8/7 將受邀參加中信證舉辦的法人會議，市場關注下半年產能利用率與 AI 相關訂單能見度。

9. 6770 力積電

• 收盤 66.10 元，上漲 6.00（9.98%）
• 成交量： 239,546 張

新聞綜合： 力積電連續第 2 根漲停鎖 66.1 元，成交量 23.9 萬張居台股冠軍、還有逾 12 萬張排隊委買。三大題材同時發酵：(1) 創辦人黃崇仁上週辭世後，經營團隊召開記者會強調 AI 3D Foundry、HBM 等轉型策略不變，成功穩定市場信心；(2) 市場傳出獨家取得英特爾矽電容大單；(3) 代董謝再居與副總朱憲國向媒體透露 Q3、Q4 營收皆有機會呈雙位數季增（公司隨後發重大訊息澄清為「對未來產銷趨勢的觀察」而非財務預測）。分析師陳韋廷指出邏輯代工報價漲 1015%、記憶體代工漲 45%，60 元以下具中期投資價值，看好挑戰 89100 元；惟外資反手賣超 1.57 萬張抵銷部分散戶追買力道。

10. 3037 欣興

• 收盤 969.00 元，上漲 45.00（4.87%）
• 成交量： 41,016 張

新聞綜合： ABF 載板族群昨日再創連 4 根漲停級表現，欣興盤中一度重返千元大關（最高 1,005 元）、終場收 969 元、漲 4.87%。基本面利多爆棚：業界傳出輝達、超微、CSP 巨頭已把 ABF 載板長約鎖到 2028 年，部分客戶更超前談 2029~2030 年合作擴產並付預付款分攤成本。欣興因此將 2026 年資本支出上調至 537 億元（火力集中光復二廠、楊梅二、三廠），景碩追加 196 億元。當日護盤國家隊亦點名加碼欣興 18.42 億元居護盤榜前段，公司同日公告核決取得富國電業廠務工程訂單 3.07 億元。基本面與資金面雙重推升。

11. 2301 光寶科

• 收盤 249.00 元，下跌 3.00（-1.19%）
• 成交量： 88,942 張

新聞綜合： 光寶科昨獲外資買超 2.97 萬張居個股買超榜第 4 名，題材面電源＋光通訊雙引擎皆搭上 AI 主升段：(1) 800V DC Power Rack 樣機近期送 CSP 測試驗證、110kW Power Shelf 已進主流供應序列；(2) 8kW 以上 AI 伺服器電源、50V/500kW Power Rack 開始出貨、機櫃已展開 2 家 CSP 合作案；(3) 斥資 3,430 萬美元投資 DenseLight 取得 21.22% 股權，切入磷化銦（InP）雷射晶片與光模組，呼應 Lumentum 示警磷化銦缺料上看 30% 的族群題材；(4) 美國德州麥金尼市新製造基地投資 9.19 億美元。Q2 EPS 3.14 元、上半年 EPS 4.8 元、資本支出上修至 180 億元。惟股價已於前 4 日累計飆漲 30%，昨日短線獲利了結收 249 元、小跌 1.19%。

12. 2454 聯發科

• 收盤 4,000.00 元，上漲 135.00（3.49%）
• 成交量： 11,172 張

新聞綜合： 聯發科昨日大漲 135 元重返 4,000 元關卡，籌碼上國家隊護盤加碼 42.45 億元居護盤榜第 2 名、主動式 ETF 00403A 同步進場。題材面 Wedbush 研究報告點出，聯發科法說會盛讚 Intel EMIB 封裝「達到相當不錯的水準」，暗示 Google TPU 有機會採用 Intel EMIB 封裝方案；同時公司上修 2027 年 AI ASIC 市場目標市占率從 1015% 上調至 1520%、資料中心營收 >20 億美元、2027 年 AI ASIC TAM 800 億美元，反映與 Google 合作正快速升溫。公司將於今日（8/6）召開法說會，市場高度關注下半年 ASIC 展望與客戶端能見度。

13. 2409 友達

• 收盤 24.45 元，持平（0.00%）
• 成交量： 205,189 張

新聞綜合： 友達收在平盤 24.45 元，仍以 20.5 萬張成交量高居熱門股第 10 名。籌碼面外資賣超 2.94 萬張居賣超榜第 3 名，加上群創（第 1）、旺宏（第 2）同列，明顯反映外資對面板／記憶體族群短線調節動作。公司將於今日（8/6）召開法說會，市場關注面板漲價循環延續性、車用／工控轉型進度以及 2H2026 營運展望。當日附檔對友達的公司基本面新聞著墨有限，主要訊息來自法人籌碼觀察，法說會內容將是短線股價方向的重要指引。

14. 2317 鴻海

• 收盤 258.50 元，上漲 8.50（3.40%）
• 成交量： 70,451 張

新聞綜合： 鴻海 7 月自結合併營收 9,465.12 億元、月增 15.18%、年增 54.19%，單月首度突破 9,000 億元大關並創歷史新高；累計前 7 月營收達 5.59 兆元、年增 37.89%。四大產品類別全面成長，其中雲端網路產品受惠 AI 伺服器／AI Rack 強勁拉貨、增幅最為突出。展望 Q3，公司預期 AI 機櫃續增疊加 ICT 旺季，將呈「季增＋年增」雙成長。籌碼面昨日獲外資買超 3.69 萬張居個股買超榜第 2 名，股價收 258.5 元、漲 3.4%。8/12 將召開法說並公告 Q2 財報，市場高度關注 GB300 出貨節奏與量子運算布局後續。

15. 6488 環球晶

• 收盤 872.00 元，下跌 80.00（-8.40%）
• 成交量： 25,132 張

新聞綜合： 環球晶昨日在大盤大漲 2.88% 的環境下逆勢重挫 80 元、下跌 8.40%，成為當日焦點股中跌幅最大者，反映矽晶圓族群「量縮滯漲」的短線警訊。市場先前擔憂矽晶圓大廠訂單能見度收斂，同族的中美晶當日亦重挫 6.3%。當日附檔對環球晶的公司基本面新聞著墨有限，主要訊息來自市場對矽晶圓景氣復甦節奏的疑慮；後續需觀察公司對下半年訂單、SIC 布局進度以及日本 Novus/GlobalWafers America 新產能投產時程的更新，判斷是否為題材冷卻。

16. 1303 南亞

• 收盤 177.00 元，上漲 6.50（3.81%）
• 成交量： 83,161 張

新聞綜合： 南亞昨日大漲 6.5 元、漲幅 3.81% 收在 177 元，籌碼面出現「投信賣、散戶追」的特色：投信賣超 4,181 張居當日投信賣超榜第 1 名，反映投信對塑化族群短線調節動作。題材面市場關注「南亞科加持轉入電子材料」的想像空間，AI PCB／CCL 供應鏈題材有望帶動本業獲利結構轉型。當日檔內對南亞的公司基本面新聞著墨有限，主要訊息來自集團題材與籌碼觀察，需留意投信持續調節對股價續勢的影響。

三、美股大盤摘要

美股交易日： 2026-08-05（us_market_data.json#date，即美股本次收盤所屬的交易日）。換算台北時間，本次收盤發生於 2026-08-06 凌晨。

四大指數漲跌：

• 道瓊工業指數（DJI）上漲 0.49%，收 54,349.12 `]
• S&P 500 下跌 0.17%，收 7,723.55 `]
• 那斯達克下跌 0.83%，收 26,363.44 `]
• 費城半導體下跌 1.40%，收 12,008.88 `]

四、指標性美股

美股交易日： 2026-08-05（同上表，us_market_data.json#date；台北時間收盤於 2026-08-06 凌晨）

五、重點新聞回顧

1. 台股 V 型翻升：外資單日 903 億史上第 3 大回補、三大法人合擊千億

昨日加權指數暴漲 1,250.94 點（2.88%）、成交量放大至 1.20 兆元，一舉收復月線、季線與 44,000 點整數關卡。這波急拉的主軸是外資「光速翻多」——由前兩日連賣轉為單日買超 903.08 億元，寫下史上第 3 大單日回補紀錄；同時投信也維持連買 31 日的紀律，昨日再加碼 112.66 億元，自營商買超 14.57 億元，三大法人合計買超 1,030.31 億元。國家隊 226 億元護盤重押權值股（台積電 123.58 億、聯發科 42.45 億、台達電 22.13 億、欣興 18.42 億、國巨 17 億居前段）進一步強化了指標股力道。

不過警訊也並存：融資餘額連增 4 日、單日再增 23.58 億元（0.45%），融券自連 4 減轉為連 2 增，散戶槓桿與空方對做同步升溫。杜金龍等資深分析師示警夜盤台指期已從高檔重挫 720 點，若量能無法續站 1 兆之上、44K 月季線得而復失，本波 V 轉可能只是波段整理中的技術性反彈。今日觀察焦點在量能延續性、外資是否轉為連續買超，以及 8/7 美國非農就業（市場估 +8 萬）能否穩住風險胃納。

2. AI 晶片供應鏈重分配：AMD 財報達標未驚豔、CoWoS 產能外溢矽品／力成

AMD Q2 營收 115.4 億美元、資料中心年增 107%、MI450 已於 Q3 末啟動出貨並承諾 2027 資料中心營收翻倍，但財測未大幅超預期、盤中股價重挫 7.04% 至 482.05 美元，直接拖累費半下跌 1.40%。市場焦點轉向 CoWoS 產能瓶頸：匯豐直指 AMD 為保 Venice CPU 產能已把 CoWoS 設備託管至矽品、力成，而非台積電，代表「一線供應商產能幾無向上空間」，二線封測廠的良率風險成為新變數。輝達則因 SpaceX 電話會議中馬斯克宣布「AI 基建獨家採用輝達處理器」，盤中重返 220 美元、漲 3.43%，多空發散明顯。

台廠連動上，Wedbush 報告點出台積電 3 奈米月投片量可望於 Q4 提前拉升至 18 萬片、2 奈米 Q4 底也上看 8 萬片，反映輝達、AMD、博通等 AI 客戶需求超乎預期。今日觀察變數：AMD MI450 毛利稀釋與 OpenAI／Meta 認股權證影響、二線封測良率是否跟上、輝達 SpaceX 訂單規模的量化揭露，以及台積電 8/15 財報是否再上修 2026 年美元營收成長「逾 40%」的展望。

3. 記憶體超級週期辯論：DRAM／NAND 齊噴、南亞科 177 億擴產、CXMT LPDDR6 進度逼近

記憶體族群昨日全線爆量：華邦電漲 7.64%、南亞科漲 2.06%、力積電攻漲停漲 9.98%，聯袂躍升為題材焦點。基本面利多輪番發酵：南亞科董事會通過將今年資本支出上限由 520 億提高至 697 億元（+177 億、+34%），並核准 5A 新廠 2026~2029 年總資本支出上限 3,466 億元（含 EUV 機台），最大月產能 4.5 萬片、總投資約 160 億美元；華邦電將於今日召開法說，市場焦點在利基型 DRAM／HBM 布局；力積電則因創辦人辭世後管理層穩定信心、加上英特爾矽電容大單傳聞，成交量 23.9 萬張居台股冠軍。

然而利空同步浮現：長鑫存儲（CXMT）LPDDR6 已進入風險試產、12.8Gbps、數週內可望大規模量產，端側 AI 推動 LPDDR6 滲透，對台廠報價／市占構成中期壓力。籌碼結構也出現分歧訊號——旺宏在大盤大漲環境下逆勢下跌 2.08%、外資賣超 3.53 萬張且投信買超 1.07 萬張居榜首，這種「散戶情緒風向球」出現軟腳，是短線高點警訊。今日觀察變數：CXMT LPDDR6 量產時點、華邦電法說對 2H26 展望的定調、SK 海力士股東回報計畫傳聞的真實性。

4. CPO／光通訊題材爆發：輝達量產＋美擬禁中國光收發器，光寶科／緯創／欣興受惠

輝達 3 日宣布共封裝光學（CPO）交換器正式量產、首批已交付；同日美媒報導川普政府正起草禁令，禁止中國製光收發模組進美，TrendForce 估 2030 年 CPO／NPO 市場逾 390 億美元。台廠可望承接轉單，聯亞、大立光、上詮、波若威、光聖、環宇-KY、智邦點名受惠；環宇-KY 線上法說明確表示「若禁令通過對後市營運為加分」，訂單能見度已到年底。景碩 Q2 EPS 2.57 元、獲利年增 287%，並攜手台積電開發陶瓷載板。

光寶科昨日更被外資買超 2.97 萬張居個股買超榜第 4 名，題材面囊括 800V DC Power Rack 送 CSP 驗證、8kW 以上 AI 伺服器電源出貨、DenseLight 磷化銦（InP）雷射晶片與光模組布局（呼應 Lumentum 示警磷化銦缺料上看 30%），電源＋光通訊雙引擎皆搭上 AI 主升段。欣興盤中一度重返千元大關，反映 ABF 載板長約已鎖到 2028 年、部分客戶超前談 2029~2030 年合作擴產的資本支出循環。今日觀察變數：禁令範圍是否涵蓋東南亞產地、InP 磷化銦缺口能否舒緩、CPO 台廠客戶認證進度與擴產速度。

5. 宏觀三重奏：卡什卡里力主小步升息、美伊荷姆茲進展、日圓干預壓力升溫

美國聯準會內部分歧擴大：明尼阿波利斯聯準銀行總裁卡什卡里主張「今年底前升息 3 次並非不可能」，趁通膨未失控前小幅漸進緊縮；上週 FOMC 已有 3 名官員異議支持升息 1 碼。但同日 ADP 私部門僅新增 4.4 萬人（預估 7.5 萬、前值 9.5 萬），創半年最低；ISM 服務業就業指數萎縮至 47.4、支付價格指數飆至 70.3，強化「停滯性通膨」警訊。市場現預期年底前僅升 1 次（低於前週 2 次預期）。與此同時，伊朗與阿曼就荷姆茲海峽通行路線達成共識、聯合聲明進入最後審視，油價回穩（布蘭特約 79 美元、WTI 約 75 美元），但德黑蘭強調重啟仍取決於美國是否解除海上封鎖。

日圓面則出現罕見動作：美日聯手干預日圓、美財長貝森特施壓 BOJ 9 月升息、稱「深信植田和男將做出最佳決策」。這三大訊號同步指向全球流動性收斂中期方向：美元弱勢（USDTWD 走貶 0.132 至 32.261）、油價下修利多台灣進口成本、但升息路徑再度上抬對高本益比 AI 族群構成估值壓力。今日觀察變數：8/7 美非農就業（估 +8 萬）、9/15-16 FOMC、9/17-18 BOJ、荷姆茲協議實質開航時程與油價。

六、當日總結

盤面： 台股昨日 V 型大反攻 2.88%、量能重返 1.2 兆，收復月線、季線與 44K 三大關；美股呈現典型分歧——道瓊 +0.49% 續創新高，但那斯達克 -0.83%、費半 -1.40% 遭 AMD 財報與 Alphabet AI 團隊改組雙殺，AI 權值股領跌，台股短線與美國半導體族群連動性可能弱化。

籌碼： 外資光速翻多、單日 903 億寫史上第 3 大回補，投信連買 31 日再加碼 112 億，三大法人合計千億買超；然融資餘額連增 4 日、融券自連 4 減轉為連 2 增，散戶槓桿與空方對做同步升溫，多空張力上升。國家隊 226 億護盤指標股形成支撐底線。

主題焦點： 記憶體超級週期最具延伸性（南亞科 5A 新廠 3,466 億中長期資本支出＋華邦電法說），CPO／光通訊題材因輝達量產與美擬禁中國光收發器有中期轉單想像。AI 晶片供應鏈重分配（CoWoS 外溢矽品／力成）是台廠受惠新變數。

今日開盤觀察： (1) 華邦電、國巨*、友達、聯發科法說會內容；(2) 台指期夜盤已從高檔重挫 720 點，開盤量能能否穩住 1 兆；(3) 8/7 美非農就業與卡什卡里升息路徑是否進一步發酵。

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