股市 Overview — 2026-08-03（週一）

最近交易日： 2026-07-31（週五）

一、台股大盤摘要

加權指數收盤： 43,119.75 點，上漲 3,186.45 點（7.98%），寫下史詩級單日反彈，走勢由「連 5 跌」轉為單日大漲。

成交金額： 8,877.32 億元

三大法人買賣超（億元）：

• 外資買超 675.54 億元 ，動向由「連 3 賣」翻為淨買
• 投信買超 360.20 億元 ，連買 28 日
• 自營商賣超 162.60 億元 ，連賣 6 日
• 合計買超 873.14 億元

融資融券（前一交易日）：

• 融資餘額增加 135.97 億元（2.75%），連 6 減後翻增
• 融券餘額減少 15,890 張（-7.78%），增後連 3 減

綜合觀察：外資由賣轉買 675 億、投信連買 28 日再加碼 360 億，三大法人合力挹注近 873 億；融資餘額由連 6 減翻為單日增 136 億，融券卻同步縮減 15,890 張，顯示散戶追買與空方回補同時發生，籌碼面極度發燙。

二、台股焦點個股

1. 2330 台積電

• 收盤 2,425.00 元，上漲 220.00（9.98%）
• 成交量： 56,896 張

新聞綜合： 台積電罕見鎖上漲停、寫下史上第 3 次漲停紀錄，單日拉抬加權指數約 1,746 點（貢獻 74% 漲幅）；ADR 前一交易日僅 0.23% 微幅收紅，代表 A 股大漲屬台股補漲行情。基本面方面，高盛出具重量級報告，將台積電 2027 年先進製程/封裝價格漲幅由 5% 上調至近 10%，2027 年資本支出上看 750~800 億美元，並指 AI ASIC 出貨量將反超 GPU；投信單日加碼 7,047 張居冠。籌碼面亮眼但市場並非全面看多——分析師陳嘉偉直言「反彈是用來逃命」，另一派則認為「跌深就是機會」；董事曾繁城當日贈與夫人 5,000 張持股（市值 121.25 億元）亦引發市場議論。

2. 3481 群創

• 收盤 45.50 元，上漲 4.10（9.90%）
• 成交量： 363,134 張

新聞綜合： 面板雙雄當日包辦個股成交量前二名（群創、友達），單日成交爆量至 36.3 萬張躋身量能王座，明顯是資金由高基期權值股輪動至跌深族群的縮影。個股層面當日無公司特定利多，屬強勢的「跌深補漲＋人氣資金外溢」型態；週線仍收跌 3.91%，反彈尚不足以彌補近期修正。

3. 3231 緯創

• 收盤 176.00 元，上漲 16.00（10.00%）
• 成交量： 137,434 張

新聞綜合： 早盤即高開直觸漲停、雖曾未完全鎖住但收盤價站上並收復 5 日線；投信加碼 3,194 張居第 6 大買盤，法人動向與 AI 伺服器族群同步。公司公告因股務代理商三商電腦作業疏失，現金股利發放日順延至 8/6；並將於 8/4 出席富邦證電話法說會，屆時 AI 訂單能見度將是市場焦點。過去一週伴隨黃仁勳、林憲銘先後表態力挺 AI 需求，外資已「天天買」，籌碼面持續轉強。

4. 2317 鴻海

• 收盤 250.50 元，上漲 21.00（9.15%）
• 成交量： 96,039 張

新聞綜合： 7/31 為每股 7.17179227 元現金股利入帳日，發放總額 1,009 億元創史上最高，郭台銘個人領息 124.77 億元、曾馨瑩首度領息 1,792 萬元，龐大現金活水回流市場。營運面，旗下亞灣超算（Visionbay.ai）正式啟用全台最大 NVIDIA HGX B300 5MW AI 集群，並成為亞洲第二家通過 NVIDIA Exemplar Cloud NCP 驗證的業者，首批客戶簽長約使用率已逾 9 成，AI 算力供給端具體落地。投信加碼 3,505 張居第 4，Q2 法說會定於 8/12 舉行，將是下一個檢驗點。

5. 2308 台達電

• 收盤 1,640.00 元，上漲 110.00（7.19%）
• 成交量： 30,060 張

新聞綜合： 早盤一度飆漲 150 元至 1,680 元閃現漲停燈號、盤中未完全鎖住。董事長鄭平於法說會拋出重磅指引：AI「需求並未停下」，下半年將優於上半年，2026 年資本支出上看 700 億元（較 2025 年 466 億元大增逾 5 成），並將 2027 年 EPS 展望調升至 6070 元（2026 為 4044 元），AI 相關營收占比 2027 有望突破 50%、液冷占比逾 12%。800V HVDC 已實際供貨資料中心、SST 獲小型資料中心導入、燃料電池 2027 年建首條量產線；電動車與自動化雙事業 Q2 仍虧損為隱憂。投信加碼 1,780 張。

6. 2409 友達

• 收盤 24.20 元，上漲 2.00（9.01%）
• 成交量： 195,806 張

新聞綜合： 個股當日無專屬新聞，但盤後統計顯示友達與群創包辦個股成交量前二名、友達當日 19.6 萬張的爆量位居第 2，屬跌深面板股在指數強彈下同步吸引資金回補的縮影。週線仍呈小幅上漲（1.26%），與其他面板同業相比籌碼結構相對穩健。

7. 5483 中美晶

• 收盤 157.00 元，上漲 4.50（2.95%）
• 成交量： 91,718 張

新聞綜合： 個股層面無深度新聞，唯一命中為當日櫃買市場成交量排名居首、櫃買指數同步上漲 6.63%，屬跌深股資金洗牌的代表。與大盤 7.98% 的漲幅相比，中美晶反彈幅度明顯落後，週線仍重挫 23.04%，顯示矽晶圓族群在半導體庫存修正陰影下，即使有記憶體超級周期題材加持，動能仍未真正恢復。

8. 2382 廣達

• 收盤 291.50 元，上漲 12.50（4.48%）
• 成交量： 47,495 張

新聞綜合： 7/30 曾一度跌停、7/31 隨大盤僅上漲逾 3%，反彈幅度顯著小於同權值股（台積電、鴻海皆漲逾 9%）。原因追溯至上週外資主要調節名單——廣達單週遭賣超 3.1 萬張、與台塑並列賣壓最重之列，籌碼面壓力尚未消化完畢。週線仍收黑 9.47%，AI 伺服器代工族群面對高基期回檔的分歧走勢在廣達身上尤為明顯。

9. 2332 友訊

• 收盤 21.25 元，下跌 0.35（-1.62%）
• 成交量： 115,706 張

新聞綜合： 當日該股於蒐集來源中無相關新聞。在大盤大漲近 8% 的背景下，友訊卻逆勢收黑並創出高成交量（11.6 萬張），加上週線重挫 12.55%，屬人氣退潮後個股獨立性走弱的代表；缺乏公司事件驅動下，短線資金持續流出跡象明顯。

10. 8039 台虹

• 收盤 173.50 元，上漲 15.50（9.81%）
• 成交量： 32,123 張

新聞綜合： 當日該股於蒐集來源中無相關新聞。價格接近漲停、但週線仍重挫 19.68%，屬 CCL/PCB 材料族群在跌深修正後的補漲式反彈，個股層面沒有明確觸發因素，資金流入純屬指數強勢下的類股連動反射。

11. 6505 台塑化

• 收盤 70.80 元，下跌 0.80（-1.12%）
• 成交量： 68,309 張

新聞綜合： 台塑化為 7 月上市 20 大飆股榜第 5 名，油價高檔加上中東緊張情勢是主要支撐，屬「資金避風港」類股。但川普於 8/2 宣布取消對伊朗能源基礎設施空襲、中東緊張明顯降溫，油價回檔預期直接反映到股價上，成為指數大漲日中少數逆勢收黑的權值股。公司公告 8/3 凌晨 1 時起汽柴油批售價格不調整（92 無鉛 30.5 元/升、95+ 32 元、98 34 元、超柴 29.1 元）。

三、美股大盤摘要

美股交易日： 2026-07-31（us_market_data.json#date，即美股本次收盤所屬的交易日）。換算台北時間，本次收盤發生於 2026-08-01 凌晨（美股收盤為美東下午，換算至台北時區固定跨一個日曆日）。

四大指數漲跌：

• 道瓊工業指數（DJI）上漲 0.53%，收 52,485.03 點
• S&P 500 上漲 0.70%，收 7,489.72 點
• 那斯達克上漲 1.00%，收 25,373.85 點
• 費城半導體上漲 0.07%，收 11,311.08 點

費半當日僅微幅收紅、明顯落後大盤，反映週初微軟財報大漲後的獲利了結壓力已顯現；亞馬遜 Q2 財報超預期助攻消費類與雲端族群，但 AAPL 盤中重挫拖累 DJI 表現。

四、指標性美股

美股交易日： 2026-07-31（us_market_data.json#date；台北時間收盤於 2026-08-01 凌晨）

五、重點新聞回顧

1. 台股史詩級單日反彈：微軟／亞馬遜財報「一人救全村」外溢效應

台股 7/31 加權指數單日暴漲 3,186.45 點（7.98%）至 43,119.75 點，寫下史上單日最強反彈，前後轉折點正是美股週線的「一人救全村」劇本——微軟 Q4 財報 EPS 4.74 美元、營收年增 18% 至 900 億美元並上修全年財測，直接消弭市場對「AI 資本支出過度」的擔憂，週線飆漲逾 21%、單日市值一天暴增約 4,500 億美元，帶動費半當週上漲 8.19%；亞馬遜 Q2 財報同樣超預期，週五單日再拉抬 15.32%。強勁的雲端與 AI 業績接力，成為外資由「連 3 賣」翻為單日買超 675.54 億元（）、投信連買 28 日再加碼 360.20 億元的直接催化劑。

然而反彈並非完全一致——費半 7/31 當日僅微幅上漲 0.07%（），資金明顯已在高基期半導體股獲利了結；台指期夜盤更大跌 1,077 點至 42,650，市場對是否為「短彈一日情」意見分歧。

2. AI 泡沫辯論白熱化：Kimi K3 衝擊 vs 大摩 120 頁反駁 vs 台積電 2027 漲價

AI 陣營的多空拉鋸在本週急遽升溫。空方陣營：中國 Moonshot AI 開源模型 Kimi K3 發布後，美國 AI 相關類股市值於數個交易日內合計蒸發約 4,700 億美元，重演年初 DeepSeek 帶來的「開源低成本」恐慌；Bloomberg 專欄文章更把當前 AI 資本支出擴張與 2008 金融危機類比，指出 Oracle 的 CDS 利差已高於雷曼時期高峰，17 家投行同步下調半導體目標價。多方反擊：摩根士丹利同期發布 120 頁重量級報告，主張本輪修正屬「技術性去槓桿」而非基本面轉弱，並點名「Time to Power」的定價低估；高盛則將台積電 2027 年先進製程／CoWoS 封裝報價漲幅由 5% 上調至近 10%，2027 年資本支出上看 750~800 億美元，並預期 AI ASIC 出貨將超越 GPU（媒體發展至聯發科 TPU 2027 出貨可望突破 400 萬顆）。

當日的市場行為體現這場辯論：台積電 A 股鎖漲停但 ADR 僅微升 0.23%（），廣達 4.48% 反彈落後大盤逾 3.5 個百分點（），籌碼分歧格外明顯。

3. Fed 鷹派停會加持央行升息辯論：新台幣走勢的雙面刃

FOMC 於 Warsh 上任新主席後的首次會議維持利率 3.50%~3.75% 不變，但 12 位委員中有 3 人反對，主張直接升息 25bp，鷹派氛圍濃厚；台灣央行同期亦有兩位委員公開表態「當下是加息的好時機」。此背景下，美元指數短線走強壓力升溫，但當日美元/台幣卻仍走貶 0.098 至 32.295（-0.30%，），主因是外資大舉匯入承接台股，短線資金面優勢壓過鷹派因子。

分析師示警：若下週美元指數受央行鷹派引導反彈、且外資買盤未能延續，新台幣的優勢可能瞬間反轉——外資單週仍賣超 825 億元（），連 6 週淨賣的中期趨勢並未打破，8/26 NVIDIA 財報前的觀望期間，匯率與資金流向仍是最關鍵的擺盪變數。

4. 中東停火 vs 俄烏戰事升級：地緣政治的雙軌演變

川普於 8/2 在 TruthSocial 宣布，取消原訂對伊朗能源基礎設施的「史上最重空襲」計畫，並稱是「應中東國家要求」而暫緩；架構協議內容包括重新開放荷姆茲海峽航運、以及終結伊朗核威脅。此消息直接反映於油價回檔預期，並讓 7 月份強勢族群 6505 台塑化在指數大漲近 8% 的當日逆勢收黑 -1.12%（）。

然而另一端俄羅斯同期以巡弋飛彈與無人機大規模空襲基輔，造成 9 人死亡，並摧毀了一座美國企業在當地經營的無人機工廠——這是俄軍首次直接命中美國關聯資產的目標，可能重新點燃美俄外交緊張。市場短線受「中東緩解」利多主導，但俄烏戰事的擴大化將是後續 VIX 與能源價格再次波動的隱藏引信。

5. 蘋果崩跌 vs iPhone 18 Pro 漲價傳聞：消費電子的雙面訊號

美股 AAPL 7/31 單日大跌 7.35%（），成為當日大型科技股中最弱表現，明顯拖累道瓊。同時間，廣發證券分析師 Jeff Pu 發布報告預估 iPhone 18 Pro 起跳價將漲至 1,399 美元、Pro Max 1,499 美元，較前代大幅上漲 250~300 美元，主要受 RAM/NAND 記憶體成本、以及台積電 2 奈米 A20 晶片代工價格上調帶動。市場擔憂：漲幅過大將壓縮換機意願、拉長換機週期，直接衝擊蘋果 FY2027 銷售動能。

從供應鏈角度，這股「成本壓力」對台積電是正面題材（漲價傳導成功），對鴻海（2317）等組裝廠則是雙面——毛利可能因單機價格上升而受惠，但銷量下修風險仍在。8/12 鴻海 Q2 法說會將是驗證此邏輯的關鍵時點。

六、當日總結（takeaway）

• 盤面： 台股上週五單日爆發式反彈近 8%，成交金額 8,877 億元、指數收 43,119.75 點；美股同日相對溫和上漲 0.5%~1%，費半僅微升 0.07% 顯示高基期半導體股仍在整理。台股領漲族群集中於權值股（台積電、鴻海、緯創皆鎖漲停）與跌深面板（群創、友達爆量），呈現「權值＋補漲」雙軌格局。
• 籌碼： 外資由連 3 賣翻為單日淨買 675.54 億元、投信連買 28 日再加碼 360.20 億元、合計法人買超 873.14 億元；同時融資餘額由連 6 減翻增 135.97 億元（2.75%）、融券卻連 3 減 15,890 張（-7.78%），散戶追多與空方回補齊發，籌碼過熱訊號需警覺。
• 主題焦點： AI 資本支出多空辯論白熱化（Kimi K3 vs 大摩 120 頁 vs 高盛台積電漲價）將是下週市場延伸主軸；Fed 鷹派＋央行升息聲浪與新台幣走勢的角力，是決定外資買盤能否延續的關鍵。
• 今天開盤觀察： (1) 台指期夜盤 -1,077 點的巨大缺口是否於現貨開盤時完全反映；(2) 台積電 ADR 僅漲 0.23% vs A 股鎖漲停的價差回歸壓力；(3) 8/4 緯創法說會與後續 8/12 鴻海 Q2 法說是否釋出 AI 訂單能見度佐證；(4) 中東停火敘事發酵下能源類股的持續回檔風險。

🖼️ 一圖勝千文