股市 Overview — 2026-07-09（週四）

最近交易日： 2026-07-09（週四）

一、台股大盤摘要

加權指數收盤： 45,354.61 點，下跌 379.80 點（-0.83%） （首日下跌，前波連漲週期告終 ）

成交金額： 9,777.69 億元

三大法人買賣超（億元）：

• 外資賣超 471.33 億元（連賣 6 日）
• 投信買超 154.10 億元（連買 13 日）
• 自營商賣超 76.71 億元（連賣 6 日）
• 合計賣超 393.94 億元（連賣 6 日）

二、台股焦點個股

1. 2330 台積電

• 收盤 2,415.00 元，下跌 50.00（-2.03%）
• 成交量： 26,936 張

新聞綜合： 台積電下週召開法說會、市場對高階製程訂單能見度預期升溫，但今日盤面反成大盤主要拖累來源，尾盤又遭賣壓狙擊、下跌 50 元收在 2,415 元，直接把加權指數壓破月線並拉出 379.8 點跌幅。同日另一則產業消息：14 埃米研發總監吳顯揚獲選中研院院士，成為公司內第 3 位獲此殊榮者，反映先進製程研發實力仍具國際影響力。籌碼面因外資連 6 賣壓力持續累積、且 ADR 前一晚僅微漲 1.02%，本島現貨動能明顯偏弱。後續觀察：下週法說會對 A16/A14 產能配置、CoWoS 擴產節奏與 AI 需求持續性之引導。

2. 2409 友達

• 收盤 31.45 元，上漲 1.90（6.43%）
• 成交量： 582,258 張

新聞綜合： 友達 6 月合併營收 249.52 億元、年增 13.83%，題材面激勵股價急拉 6.43%，單日成交量衝上 58.2 萬張居台股之冠，顯示投機買盤積極介入面板雙虎。今日面板族群受惠 IT 面板價格止穩、AI 相關監視器與車用面板需求擴增，資金相對電子權值股呈翹翹板效應，明顯自 IC 設計龍頭轉向面板中小型股。惟單日換手率放大、意味籌碼面較不穩定，需觀察續航動能。後續觀察：Q3 面板現貨報價走勢、AI PC/車用出貨動能。

3. 3481 群創

• 收盤 65.30 元，上漲 0.10（0.15%）
• 成交量： 378,831 張

新聞綜合： 群創與友達包辦成交量前二、全日成交 37.9 萬張，但股價僅微幅收高 0.15%，顯示賣壓與買盤旗鼓相當，屬短打換手行情。相較於友達 6.43% 的強勁動能，群創漲勢明顯收斂，反映短線資金優先偏好友達，籌碼呈現面板雙虎輪動震盪。後續觀察：群創 6 月營收公布時程、以及大尺寸面板 8 月報價走勢。

4. 6182 合晶

• 收盤 172.50 元，上漲 12.50（7.81%）
• 成交量： 180,509 張

新聞綜合： 當日該股於蒐集來源中無相關新聞。

5. 2344 華邦電

• 收盤 176.50 元，上漲 8.00（4.75%）
• 成交量： 157,224 張

新聞綜合： 華邦電受記憶體漲價共振行情激勵，盤中一度大漲逾 8% 至 182 元，尾盤仍守 4.75% 漲幅。市場傳出 SK 海力士 ADR 增發爆逾 7 倍超額認購，加上 Q3 DRAM 現貨價傳有機會再上調 20%–30%，資金全面回流台系記憶體族群，帶動南亞科亮燈漲停、鈺創、晶豪科同步跟進。籌碼面呈現輪動熱潮，但需留意華邦利基型 DRAM 對 AI 主流需求的參與度。後續觀察：8 月台廠合約價談判結果、以及 HBM 供需拉貨節奏對利基廠的溢出效應。

6. 2327 國巨*

• 收盤 900.00 元，上漲 9.00（1.01%）
• 成交量： 49,719 張

新聞綜合： 國巨* 6 月營收 153.59 億元創單月新高、月增 2%、年增 38.9%，被動元件景氣持續回溫。花旗重申「買進」評等、目標價上調至 1,500 元，隱含逾 68% 潛在報酬。同族群禾伸堂連兩日漲停、重返千元再創天價，凸顯被動元件補漲行情擴散。國巨* 短線收復 900 元關卡但相對族群強勢仍偏弱，反映法人籌碼仍在調節。後續觀察：AI 伺服器 MLCC 拉貨動能、以及 7 月營收能否再創高。

7. 1303 南亞

• 收盤 181.50 元，下跌 0.50（-0.27%）
• 成交量： 121,544 張

新聞綜合： 台塑四寶上半年合計獲利突破千億元，其中南亞上半年 EPS 5.17 元創歷史新高、Q2 每股稅後盈餘 3.37 元，電子材料產品營收占比首度突破 5 成，AI 及先進封裝所需 BT 樹脂與玻纖布訂單能見度延伸。惟今日股價小幅回吐 0.27%，反映短線獲利了結；石化本業則受油價暴漲影響、獲利彈性有限。後續觀察：Q3 電子材料出貨動能與台塑集團派息計畫。

8. 6770 力積電

• 收盤 71.10 元，下跌 0.10（-0.14%）
• 成交量： 148,998 張

新聞綜合： 力積電 6 月合併營收 64.74 億元、年增 68.75%，成熟製程稼動率明顯回升。惟股價僅微幅回落 0.14%，反映市場觀望 Q3 客戶投片能見度。同日聯電急殺 4.29% 拖累成熟製程族群氣氛，但力積電相對穩健、顯示 DRAM 代工訂單成為新的動能來源，體質分化開始被市場定價。後續觀察：DRAM 標準品客戶擴大投片與 Q4 產能配置。

9. 2454 聯發科

• 收盤 3,925.00 元，下跌 70.00（-1.75%）
• 成交量： 5,670 張

新聞綜合： 聯發科尾盤跟跌權值股，下跌 70 元收在 3,925 元、失守 4,000 元大關，成為權值電子拖累主因之一。反映近期資金明顯自 IC 設計龍頭轉向記憶體與被動元件族群，籌碼面缺乏強力買盤支撐；相對於南亞科、日月光投控雙位數漲幅，聯發科呈典型「大權值換手」壓力。後續觀察：Q2 財報公布時程、以及 Dimensity 9500 系列於 Android 旗艦與 AI 邊緣裝置的客戶下單能見度。

10. 2356 英業達

• 收盤 69.80 元，上漲 3.60（5.44%）
• 成交量： 142,470 張

新聞綜合： 英業達 6 月營收首度突破千億元大關達 1,022.62 億元，單月及單季營收同步改寫歷史新高，盤中一度攻上漲停、爆量 14 萬張，尾盤漲幅收斂至 5.44%。AI 伺服器 L10、L11 出貨於下半年進入放量期，法人指出 GB200 / GB300 機櫃專案將於 Q4 貢獻主要成長動能。此外，工研院四足機器人平台亦點名英業達為系統整合夥伴，題材面利多疊加。後續觀察：Q3 AI 伺服器出貨節奏與客戶拉貨強度，以及機器人事業投入時程。

11. 2408 南亞科

• 收盤 435.50 元，上漲 39.50（9.97%）
• 成交量： 83,361 張

新聞綜合： 南亞科明日（7/10）召開法說會，題材面激勵股價亮燈漲停 9.97% 至 435.5 元，成為當日大盤最強亮點。SK 海力士 ADR 增發爆 7 倍以上超額認購為記憶體族群點火，加上 Q3 DRAM 合約價上調預期擴散，激勵買盤湧入。族群面南亞科、鈺創、晶豪科齊漲停、華邦電盤中漲 8%、旺宏 3.61%，反映本波記憶體行情已從個股題材升級為族群共振。後續觀察：明日法說會對 Q3 合約價漲幅、車用/AI DRAM 訂單能見度、以及先進 1α/1β nm 良率之引導。

12. 3037 欣興

• 收盤 875.00 元，上漲 12.00（1.39%）
• 成交量： 32,450 張

新聞綜合： 欣興盤中隨 IC 載板族群同步走揚，與南電（8046）、景碩（3189）、臻鼎-KY（4958）表現亮眼，尾盤收漲 1.39%。反映 AI GPU/ASIC 對 ABF 載板高階需求持續發酵、8 月營收有機會再創同期新高。籌碼面外資雖對大盤連 6 賣，但對載板股短線相對友善，屬「權值疲弱、載板承接」的結構性錯開。後續觀察：AI 伺服器新平台導入時程與 ABF 產能利用率。

13. 2303 聯電

• 收盤 156.00 元，下跌 7.00（-4.29%）
• 成交量： 58,120 張

新聞綜合： 聯電當日重挫 4.29%，成為權值電子最弱勢之一，主要受除息賣壓與成熟製程族群短線降溫影響。對照力積電同日僅微跌 0.14%，反映市場對聯電 28nm 產能相對飽和、但價格轉嫁能力較差的憂慮升溫。惟前一交易日聯電 ADR 逆勢急漲逾 5%，導致本島現貨呈現套利賣壓、內外資金流方向明顯分歧。後續觀察：聯電 Q2 財報營益率能否回升、以及美系客戶下半年拉貨強度。

14. 3711 日月光投控

• 收盤 677.00 元，上漲 52.00（8.32%）
• 成交量： 30,902 張

新聞綜合： 日月光投控 6 月營收 657.83 億元創同期新高、年增 32.9%，Q2 營收 1,910.64 億元同創單季新高。AI 先進封測（CoWoS-L / VCM / FoPLP）營收年增倍數飆升，市場預期 H2 CoWoS 與 SoIC 需求擴產將帶動整體毛利率改善，激勵股價單日大漲 8.32%、突破 677 元。籌碼面外資與投信同步進場，短線動能強勁；同時亦與台積電 CoWoS 供不應求形成產業共振。後續觀察：Q2 法說會對先進封裝營收占比引導、以及日系客戶（如 Rapidus）委外訂單能見度。

15. 5371 中光電

• 收盤 93.20 元，下跌 4.60（-4.70%）
• 成交量： 59,150 張

新聞綜合： 當日該股於蒐集來源中無相關新聞。

16. 6525 捷敏-KY

• 收盤 199.50 元，上漲 0.50（0.25%）
• 成交量： 8,277 張

新聞綜合： 當日該股於蒐集來源中無相關新聞。

17. 2337 旺宏

• 收盤 143.50 元，上漲 5.00（3.61%）
• 成交量： 62,282 張

新聞綜合： 旺宏受記憶體族群共振行情激勵、盤中一度漲逾 6%、尾盤收漲 3.61%。市場觀察：NOR Flash 產能供不應求延續、加上 SLC NAND 在車用/工控客戶備貨動能穩定，推動 Q3 出貨展望轉佳。族群面南亞科、鈺創、晶豪科同步攻漲停，籌碼面明顯共振。後續觀察：Q3 定價策略、以及旺宏 55nm NOR 新產品客戶認證進度。

三、美股大盤摘要（前一收盤日）

四大指數漲跌：

• 道瓊工業指數（DJI）下跌 1.09%，收 52,348.39 點
• S&P 500 下跌 0.28%，收 7,482.71 點
• 那斯達克上漲 0.20%，收 25,870.65 點
• 費城半導體上漲 2.23%，收 12,574.97 點

四、指標性美股（前一收盤日）

五、重點新聞回顧

1. 記憶體超級周期升溫：南亞科亮燈漲停引爆本島 DRAM 補漲行情

台系 DRAM 與 NOR Flash 個股當日集體噴出，成為外資連 6 賣壓力下大盤唯一亮點。南亞科（2408）明日召開法說會，題材加上 SK 海力士 ADR 增發爆逾 7 倍超額認購的市場消息推升，直接亮燈漲停 9.97% 至 435.5 元；華邦電（2344）盤中大漲逾 8%、旺宏（2337）漲逾 6%、鈺創與晶豪科同步攻漲停，資金全面回流台系記憶體族群。港股同步共振：兆易創新一日飆升 21.75%、瀾起科技 +19.4%，反映全球記憶體現貨價 Q3 有機會再上調 20%–30% 的市場預期，加上長鑫科技啟動 2026 年最大規模 A 股 IPO 進一步強化「國產替代 + AI 算力」雙敘事。

然而華爾街態度呈現分歧。美光（MU-US）自 6/25 高點一路回落 23%、Sandisk（SNDK-US）回檔 30%，反映投資人在「AI 資料中心資本支出能否維持高檔」與「三星 Q2 財報 19 倍高基期後續能否複製」兩大變數上仍有疑慮；美光 7/8 收 948.80 美元反彈 1.1%，但華爾街多數認為記憶體漲勢需靠 hyperscaler 長約合約價續強證明。台系與美系記憶體同時交易、但估值邏輯已顯著分化：台系聚焦題材與量價突破、美系則需驗證資本支出可持續性。後續觀察：8 月台廠 DRAM 合約價談判、南亞科 7/10 法說會展望、以及美光 9 月財報引導。

2. 美伊衝突再燃：油價飆 5%、避險資產分歧、外資延續連 6 賣

川普 7/8 稍晚宣布美伊臨時停火協議「已結束」，美軍隨即再度空襲伊朗軍事設施；伊朗則反擊將巴林、科威特境內 85 處美軍設施列為打擊目標。荷姆茲海峽再度陷入航運風險，Brent 原油單日暴漲 5.2% 至 78.02 美元、WTI 漲 4.4% 至 73.52 美元，均創數週新高。俄羅斯月底前禁止柴油出口進一步強化燃料緊繃格局，美國超低硫柴油期貨盤中一度飆逾 14%、收漲 11.6% 創逾一個月新高，「3-2-1 裂解價差」升至 2001 年有紀錄以來最高水準。

美股表現分歧：道瓊下跌 1.09%（收 52,348.39 點）、S&P 500 下跌 0.28%、費半卻逆勢上漲 2.23%，反映油價衝擊集中在工業（-3.41%）與原物料（-2.45%），科技與半導體則有輝達 H200 中國解禁題材抵銷。台股今日回吐 379.8 點、外資賣超 471.33 億元續刷連 6 賣紀錄，成交金額放大至 9,777.69 億元反映集中換手。市場擔憂：若能源衝擊延續，Fed 9 月升息機率恐由目前 CME FedWatch 顯示的 69% 進一步上調，屆時美元強勢將壓縮台幣升值空間。後續觀察：荷姆茲海峽船舶通行風險溢價、Brent 是否站穩 80 美元、以及川普對伊朗態度是否再度反覆。

3. Fed 6 月會議紀錄鷹鴿分歧：華許主席上任首場會議

聯準會 7/8 公布 6 月 16-17 日 FOMC 會議紀錄，這是華許（Kevin Warsh）出任新主席後首次公布的會議紀錄。紀錄顯示「少數」官員在會中主張立即升息、多數則認為若 AI 需求、關稅與中東衝突推升的通膨壓力持續，「進一步收緊政策將是必要之舉」。整體語氣被 Vital Knowledge 策略師 Adam Crisafulli 評為「相較預期偏鴿」，但點陣圖仍偏鷹：18 位官員中有 9 人預期今年至少升息 1 碼、其中 6 人預估至少 2 碼。華許同步推動 Fed 溝通改革：多數官員支持縮短政策聲明、刪除下一步利率方向的前瞻指引，讓政策路徑更具彈性。

市場反應方面，美元指數（DXY）微跌 0.1% 至 100.99、CME FedWatch 顯示 9 月升息機率上升至 69%（前日 62%），黃金現貨下跌 0.9% 至 4,067.39 美元、美銀將 2026 年金價預測下修 14% 至 4,360 美元。日本 10 年期公債殖利率一度觸及 2.87% 創 1996 年以來新高，反映高市早苗 14 年、2.3 兆美元財政計畫引發全球主權債重新定價；日圓兌美元續弱至 162.62、逼近 40 年低點。台幣則因外資賣超延續、單日收在 32.178 兌 1 美元、走勢偏弱。後續觀察：7/14 美國 6 月 CPI 數據、華許同日赴國會作證言論。

4. 輝達 H200 傳中國放行、蘋果 300 億博通訂單：AI 晶片供應鏈重新洗牌

《The Information》7/8 引述知情人士報導，中國將允許阿里巴巴、字節跳動、DeepSeek 等頭部 AI 企業採購有限數量的輝達 H200 晶片，總量估低於 20 萬顆、不到中國業者需求量的一半，但已反映中國 AI 產業算力缺口日益嚴重、政策態度出現鬆動。消息推升輝達（NVDA）當日大漲 3.65% 至 204.12 美元；博通（AVGO）則因蘋果宣布將支出 300 億美元向其採購 AI 晶片，一日勁揚 4.83%。費半指數受兩大權值股帶動反彈 2.23%、逆勢突圍。

台系供應鏈同步受惠：台積電 ADR（TSM）+1.02% 至 436.98 美元、聯電 ADR（UMC）+5.60%；惟本島現貨 2330 因外資賣壓，反下跌 2.03% 至 2,415 元，形成短線 ADR 溢價擴大結構，需觀察下週法說會是否能收斂價差。此外，馬斯克 Terafab 晶圓廠計畫獲瑞銀點名為「未來 5 年 1,350 億美元設備支出主題」，直接影響應材、科林研發等半導體設備族群估值。中國 AI 業者集體投入自研晶片（DeepSeek、智譜）進一步強化 ASIC 需求，全球 AI 晶片供應鏈進入「輝達 GPU + 自研 ASIC + HBM 記憶體 + 先進封裝」四線並進的新格局。後續觀察：H200 出貨核准細節、台積電 7/16 法說會對 AI 產能配置與 A16 節點的引導、以及馬斯克 Terafab 首批設備下單進度。

六、當日總結

台美盤面呈現「產業輪動 vs 系統性壓力」的分歧格局。台股跌 379.8 點、跌破月線但單日成交衝上 9,777.69 億元，資金明顯集中於少數強勢族群（記憶體、被動元件、先進封測），反映籌碼為實質換手而非全面撤退；美股方面道瓊因油價暴漲重挫 1.09%，但費半在輝達（+3.65%）與博通（+4.83%）雙引擎帶動下逆勢反彈 2.23%，形成「傳產弱、半導體強」的雙城記。

籌碼面外資連 6 賣、單日賣超 471.33 億元，賣壓集中於權值電子與大型 IC 設計；惟投信連買 13 日、單日買超 154.10 億元延續中小型題材股承接；三大法人合計賣超 393.94 億元，反映外資與本土資金明確對立。今日最具延續性的主題為記憶體漲價共振（南亞科亮燈漲停帶動全族群普漲）與 AI 先進封測（日月光投控 +8.32%、Q2 營收創單季新高），可望在明日南亞科法說會與下週台積電法說會延續發酵。

明日觀察：（1）南亞科 7/10 法說會對 Q3 合約價與 AI DRAM 訂單引導；（2）Brent 原油能否站穩 78 美元關卡、荷姆茲海峽航運風險是否進一步惡化；（3）7/14 美國 6 月 CPI 數據及 Fed 主席華許赴國會作證言論，將決定 9 月升息機率（目前 69%）是否進一步上修。

產製備註：本份 overview 資料源自 2026-07-09 18:00 抓取之附檔資料集，含台股加權指數與三大法人（tw_stock_info.json）、watchlist 個股收盤（tw_stock_price.csv）、美股/匯率/加密貨幣（us_market_data.json）、以及台美股大盤與 watchlist 個股新聞（tw_market_news_*.md / us_market_news_*.md / stock_news_*.md）。融資融券欄位依規則排除（證交所晚間 21:30 後才發布當日餘額）。合晶（6182）、中光電（5371）、捷敏-KY（6525）當日於蒐集新聞來源中無獨立命中，個股「新聞綜合」段依規則標示「當日該股於蒐集來源中無相關新聞」。Part 5 各主題未動用 web search，均以三源附檔內容整合。

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